蔚来拟发行13亿美元可转换票据 进一步加强其现金和资产负债状况

在美股上市的蔚来汽车于今日发布公告称，公司宣布拟发行的2026年到期的可转换优先票据(以下简称“2026年票据”)本金总额为6.5亿美元，2027年到期的可转换优先票据(以下简称“2027年票据”)本金总额为6.5亿美元(与2026年票据合称“票据”)，受市场条件和其他因素影响。

蔚来汽车拟向票据的初始购买者授予30天选择权，以额外购买本金总额不超过1亿美元的2026年票据，本金总额不超过1亿美元的2027年票据。其中，2026年票据将于2026年2月1日到期，2027年票据将于2027年2月1日到期，除非在此日期之前根据其条款回购、赎回或转换。

公开资料显示，蔚来汽车成立于2014年11月，定位为为消费者提供高端智能电动汽车。截止目前，蔚来汽车已经推出4款车型，包括蔚来ES8、蔚来ES6、蔚来EC6以及今年1月9日发布的蔚来eT7。与此同时，蔚来汽车凭借其良好的口碑和服务获得许多消费者的认可。

虽然蔚来汽车已经发布了多款车型，但是蔚来汽车依然处在亏损状态。蔚来发布的2020年三季度财报显示，蔚来汽车的第三季度总营收为45.260亿元(约合6.666亿美元)，同比增长146.4%；净亏损为10.470亿元(约合1.542亿美元)，同比收窄58.5%；归属于公司普通股股东的净亏损为11.879亿元(约合1.750亿美元)，同比收窄53.5%，与上一季度相比收窄1.6%。

从蔚来汽车发布的2020年第三季度财报来看，蔚来的营收正在高速增长，这主要得益于蔚来汽车的汽车销售毛利率增长。数据显示，蔚来三季度汽车销售毛利率达14.5%，综合毛利率为12.9%，2020年内累计提升超20个百分点。

至于这笔资金的用途，蔚来汽车计划将发行债券所得的净收益主要用于一般公司用途，并进一步加强其现金和资产负债状况。这个所谓的一般公司用途说的很模糊，资本邦认为或许可能包括蔚来eT的生产、新产品的研发以及其他技术的研发投入等。

截止发稿前，蔚来汽车的股价为62.7美元每股，涨幅为6.42%。资本邦认为，蔚来汽车的股价上涨和蔚来于上周六(1月9日)发布的新车蔚来eT7以及电池容量为150kWh固态电池包的有一定的关联。

（文章来源：资本邦）