两家广东系农商银行定增甩不良一箭双雕 资产减值损失均大幅波动

中小银行增资补血动作频频。1月15日，从证监会官网获悉，广东揭东农商银行和广东平远农商银行披露定增发行说明书。

根据发行安排，揭东农商银行拟发行不超过4.98亿股，预计募集资金总额不超过4.98亿元。本次定向发行确定广东顺德农商银行、广东粤财投资控股和揭阳市金叶发展有限公司3名发行对象，认购股份数量分别为3.34亿股、1.34亿股和0.3亿股。

平远农商银行本次拟发行股票总额5000万股，预计募集资金总额5000万元，全部由认购对象以货币出资方式认购。

定增搭售不良“减负”

中小银行定增的同时搭售不良资产似乎已经成为的一种常规操作。两家广东系农商银行本次定增亦采用此种方式“减负”。

揭东农商银行规定，3名定向发行对象在1元/股认购股份的同时，需按照公司资产处置方案，另行支付不超过9.44元/股用于自愿认购公司财产信托受益权。

平远农商银行将发行价格确定为1元/股。发行对象在认购股份的同时，需另行支付1.8元/股用于自愿出资购买公司不良资产。

业内人士指出，定向增发的同时打包搭卖不良资产既能充实资本，又可以消化不良，可谓一箭双雕。

今年以来，除上述两家广东系农商银行外，另有湖南沅陵农商银行、湖南东安农商银行、广东揭阳农商银行、广西陆川农商银行4家银行在定增方案中明确搭售不良资产。

资产减值损失大幅波动

定增说明书显示，截至2020年9月末，揭东农商银行和平远农商银行资产总额分别为234.04亿元、46.77亿元。2020年1-9月，揭东农商银行和平远农商银行实现营业收入分别为1.48亿元、1.27亿元，净利润分别为355.4万元、5268.74万元。

值得一提的是，两家农商银行资产减值损失均出现大幅波动情况。2018年、2019年及2020年1-9月，揭东农商银行资产减值损失分别为45109.26万元、5186.78万元和25.38万元。平远农商银行资产减值损失分别为1030.41万元、120.39万元和2124.94万元。

平远农商银行表示，该行资产减值损失主要由贷款损失构成，2020年因受疫情和经济下行等因素影响，资产质量承压，不良贷款增加，贷款损失准备计提增加。

监管指标方面，截至2020年9月末，平远农商银行不良贷款率1.65%，拨备覆盖率281.53%，资本充足率15.04%，符合监管要求。据测算，发行完成后该行资本充足率将升至16.72%。

而揭东农商银行情况不容客观，拨备覆盖率仅20.28%，成本收入比高达98.03%，资产利润率低至0.02%，不良贷款率也未达到监管要求，但并未披露具体数字。

揭东农商银行对去年9月末该行资产利润率和资本利润率低于监管标准做出解释，主要原因是：随着利率市场化的深入推进，同业竞争加剧，负债成本持续保持在高位，公司的资产业务与负债业务的息差逐渐收窄，整体盈利水平下降，导致资产利润率和资本利润率低于监管标准。

揭东农商银行并未披露当前的资本充足水平，但据测算，发行完成后，该行资本充足率为21.06%，核心一级资本充足率为18.10%。

（李悦 ）