瑞信：下调马鞍山钢铁(00323)今明两年盈利预测 目标价降至1.9港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告，将马鞍山钢铁(00323)评级由“中性”降至“跑输大市”，目标价由2港元下调至1.9港元，并调低集团今明两年盈利预测分别10%及9.5%，以反映铁矿石成本上涨令毛利率假设削减。

报告中称，虽然扁钢需求增加，但铁矿石价格上升令马钢(00323)的毛利率不断下滑。该行预期，工业活动持续复苏将对集团今年下半年的产品销售有利，不过随着铁矿石价格上升，看不到钢铁厂盈利有更多的上升潜力，估计铁矿石价格走高将继续损害集团的毛利率。