2020年，对于中国保险业是非常不平凡的一年，迎来了太多的变革转型，太多的关键词穿插其间，这注定改变中国保险业的未来。
继上述2020保险十大经典战役混剪后，《今日保》亦邀请拥有多年总精算师和市场营销经验的燕道数科创始人娄道永，以之更贴近市场和更专业的角度，写下其对过去一年的寿险观察和未来展望——《一位精算师眼中的寿险2020，与前瞻2021》
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保险直播兴起，倒逼险企商业模式革新
新冠疫情催火了直播，昔日的金融产品保险成了高频词，而在直播带货的保险营销中，也出现了动辄千万级、亿级的保费现象。
其实，“保险直播”兴起的背后，是疫情倒逼保险公司变革商业模式，提升线上化运营能力，加快数字化建设的行业大趋势。直播平台、短视频平台等新场景平台已成为保险营销的新阵地。
直播大热之后，为让消费者正确认识保险直播营销中存在的风险，避免销售误导，明明白白买保险，北京银保监局在9月发布了直播购买保险三清楚：?
①清楚主播是否有资质
②清楚宣传是否有陷阱
③清楚自己是否有需求
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2020代理人变革年，险企加速转型
占据保险公司重要地位的代理人渠道，在2020年受到了前所未有的压力。
2020年前11月，个险渠道保费同比增速仅为4.60%，既低于同期银保渠道（11.29%），又低于前两年（2019年和2018年）个险渠道前11月同比增速（10.87%和18.24%）。
数据来源：同业信息
原有传统的金字塔商业模式见顶，转型势在必行。
各大险企纷纷图强求变：贯穿全年频繁的人员调整，战略变革，产品迭代，数字化加速，服务升级，想方设法谋求出路。
各大寿险公司纷纷针对基本法做深度改革，更是体现了这点，2020年11月23日，银保监会发布《保险代理人监管规定》，文件于2021年1月1日起施行。
紧跟着，2020年12月29日，银保监会又发布了《关于发展独立个人保险代理人有关事项的通知》，由此可见2020年必定会成为保险公司转型变革、秩序重塑的一年。
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“惠民保”多点开花，有望达500亿体量
截至2020年，普惠型保险项目在22个省，69个城市落地，上线99个产品，包含3个全国性产品，13个全省产品，其中医保局作为指导单位参与的项目数量为35个。
目前的试点城市中，惠民保都获得了优秀的市场表现。深圳承保人数达752万，占人口总量53%；成都参保人数达310万，占人口总量的39%。惠民保正以星火燎原之势快速发展，未来有望达到超过500亿元每年的市场空间。
“惠民保”产品对经济状况紧张的人群、健康状况差的人群和年龄大的人群这三类群体比较友好，惠民保险是对现有医疗保险的一种补充，它的落地是现有医疗保险进一步普惠下沉的体现：
在住院费用方面，惠民保能承保医保不报销的部分；
在特定药品方面，惠民保能够报销一些癌症特药；
在人群覆盖方面，惠民保不限职业，不限年龄，只要有发行惠民保的当地医保，都可以购买；
在保费方面，惠民保依靠自己低廉的保费吸引了一大批的客户。
在这一大趋势下，惠民保的发展虽然难以撼动高端医疗，但却无疑会给市场上的中低端百万医疗险带来较大冲击。
我们认为惠民保必将在多层次保障体系的建设中贡献重要的力量。
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长期医疗险产品大发展，丰富健康险产品线
2020年4月2日，银保监会发布《关于长期医疗保险产品费率调整有关问题的通知》，正式引入长期医疗保险产品费率调整机制。
这一通知要求：
保险公司应当制定费率调整办法，明确费率调整的触发条件、内部决策机制和工作流程。
首次费率调整时间不早于产品上市销售之日起满3年，每次费率调整间隔不得短于1年。
保险公司不得因单个被保险人身体状况的差异实行差别化费率调整政策。
此外，该通知还以通过细化费率调整的相关规定，解决了困扰医疗保险发展的制度障碍，明确传达了鼓励发展长期医疗保险的积极信号，将有利于促进长期医疗险的健康发展，更好地保障消费者权益。
在这一政策的激励之下，各家险企陆续推出15年左右的长期医疗保险，进一步丰富了健康保险产品线，更好的满足中高端消费者的需求。
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重疾新定义发布，险企分化在即
2020年11月5日，中保协、中国医师协会发布《重大疾病保险的疾病定义使用规范（2020年修订版）》，本次修订产生三大影响：
①优化分类，建立重疾分级体系；
②增加病种数量，适度扩展保障范围；
③是扩展疾病定义范围，优化定义内涵。其中最为重要的莫过于TNM分期为Ⅰ期或者更轻分期的甲状腺癌被踢出重疾，列入轻症。
与此同时，新修订重疾发生率表也配套一并下发。
首先在2020版新定义规范的基础上，新增了多张专属发生率表；其次从发生率上来看，受2020版新定义将轻度甲状腺癌列入轻症的影响，发生率总体有所下降。
重疾险2020年保费预估4800亿元，占据健康险7成以上，无论是对公司新业务价值，还是对于行业都是非常重要的一类产品。
但由于国内长期重疾产品费率不可调整，引起发生率恶化（尤其是甲状腺癌），产品逆选择风险高。本次定义调整之后，可以大大缓解此风险。
关于新重疾的价格，其实影响重疾险产品价格的因素是多方面的，包括保障责任、利率、费用率、重疾发生率等，不同产品对各种因素的敏感性不同，重疾发生率是其中的重要因素之一。
我们预判险企会在新发生率的基础上根据公司整体战略、产品策略对产品定价进行调整，由于多种因素的影响，各险企之间可能出现分化。
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互联网保险新规出炉，创新有据可循
2020年最后一个月，银保监会发布实施《互联网保险业务监管办法》，将于2021年2月1日起正式施行。
这一办法主要有六个要点：?
①厘清互联网保险业务本质，明确制度适用和衔接政策；
②规定互联网保险业务经营要求，强化持牌经营原则，定义持牌机构自营网络平台，规定持牌机构经营条件，明确非持牌机构禁止行为；
③规范互联网保险营销宣传，规定管理要求和业务行为标准；
④全流程规范互联网保险售后服务，改善消费体验；
⑤按经营主体分类监管，在规定“基本业务规则”的基础上，针对互联网保险公司、保险公司、保险中介机构、互联网企业代理保险业务，分别规定了“特别业务规则”；
⑥创新完善监管政策和制度措施，做好政策实施过渡安排。
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资本市场加资管新规频出，利好保险下一步
在2020年，虽然各家险企面临业务转型的压力，但在资本市场上获利颇丰。与此同时2020年度内保险资管政策频繁下发出台，详情如下：
资管新规频出：
①有助于引导保险资产管理机构提升投资管理能力，同时也促使保险资产管理机构强化风险管控、完善内部管理；
②有助于更好服务保险资金等长期资金配置。
一方面，通过强化保险资产管理机构投资管理能力建设，促进其更好服务保险资金和养老金等长期资金，维护资金安全，提升投资效益。
另一方面，通过梳理监管规则、完善监管标准，促进产品规范发展，为保险资金等提供长期的投资品种，改善资产负债匹配状况，优化资产配置结构。
在当前利率下行的大趋势下，系列资管新规下发出台，对于维护保险资金投资的长期、安全、稳定，十分有必要。
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中国版IFRS17发布，影响未来格局
2020年12月25日，财政部发布《企业会计准则第25号——保险合同》，这个会计准则也被我们称为"中国版IFRS17"。
新版保险合同会计准则新增了保险合同会计处理的核心内容，包括确认、计量和列示等。准则与国际准则趋同，采用权责发生制计量。
其中，最主要的变化有两个：一是要求保费收入分期确认，并剔除投资成分；二是要求更改损益表呈现方式，以利源形式列报。
对于保险公司而言，IFRS17将对业绩披露、战略管理、组织运营等多方面产生重大影响。
储备金将不被计入保险公司的财务报表，未来的保险公司的保费收入预计将降至30%左右，从事银保和储蓄替代业务的公司财务报表收入甚至会降至10%左右。
IFRS17是对保险合同会计处理的全面改革，在保险合同的确认、计量、报表列报、披露等多方面进行了重大改进，帮助报表使用者更清晰了解到保险公司的财务状况和经营业绩。
展望壹
竞夺养老年金布局，或有养老配套新税收政策
2020年10月21日，央行党委书记、中国银保监会主席郭树清在2020年金融街(000402,股吧)论坛上表示：
我国已初步建立起包括基本养老、企业（职业）年金和个人商业养老在内的养老保障“三个支柱”。
郭树清表示，发挥金融优势，大力发展第三支柱养老保障，可以有效缓解我国养老保险支出压力，满足人民群众多样化养老需求。
同时，也可集中长期稳定资金，探索跨周期投资模式，成为资本市场长期投资和价值投资的重要力量，从根本上促进资本市场健康发展，满足基础建设和科技创新的资金需要。
我们认为十三五规划侧重“健康”，而十四五规划启动“养老”。随着十四五的推进落实，预计在2021年，将会有针对“养老”配套的税收政策出台，各类与养老相关的金融创新产品不断推陈出新，与其相辅相成的各类服务也将涌现。
展望贰
2021业务增量新领域，团险职域与私人银行
2020年，受到疫情的打击，原有的个人代理、银行渠道受到了很大冲击影响，直播大火之后又快速沉寂下来，已是昨日黄花。新的业务会在哪里爆发？会来源于哪里？
客户在哪里，业务增长就在哪里！
因此我们大胆预测，掌握有大量客户的团险职域渠道和私人银行渠道，将成为2021年的业务增长的新领域。
疫情已经让很多传统保险企业深切体会到线上、线下融合所爆发的能量，而几乎所有的互联网保险平台都面临着难以持续增长的压力，转而向线下发展。
而职域渠道和私人银行这两个渠道：
一方面掌握有大量的潜在优质有保险业务需求的客户；
另一方面服务提供本身即可线上线下融会贯通。
我们认为这两个渠道在2021年度必将引领保险业务增长，创造真正意义上的“以客户需求为导向”的保险业务发展新模式。
展望叁
多层次社会保障体系加速发展，商保大有可为
十九届五中全会审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》，如何加快实现“多层次社保体系更加健全”的目标，我们认为是未来5年社保制度建设的基本任务。
虽然我国社保制度已基本实现全覆盖，但仍存在着参保质量不高的问题。在基本养老保险参保年限短、中断缴费和缴费水平不足现象依然存在，有相当一部分群体缴费水平仅处于社保最低门槛位置。
在医疗保障方面，看病难、个人负担重等难题依然突出。在护理保障方面，刚刚起步的长期护理保险体系还远不能适应大规模老年失能人口的需求。
“十四五”是全面建成小康社会的第一个五年期，随着人民群众生活水平的提高，对更高层次的社保权益提出需求，这些都要求社保体系发展要向高质量覆盖转型，着力改善结构不平衡，二三层次发展明显滞后的问题。
在养老保障方面，作为第二层次的年金制度覆盖面还不足基本养老保险的1/10，第三层次个人养老保险则刚刚起步，二者所起的支柱作用非常有限。在医疗保险、工伤保险、护理保险、住房抵押保险等方面，各类商业保险产品供给还很不足。
站在商业保险的角度出发，以上不足皆是发展空间。
展望肆
医疗(健康)数据联网，有望打通健康险
2020年9月11日，国家医保局、财政部、国家税务总局发布了《关于加强和改进基本医疗保险参保工作的指导意见》提出：
深入实施全民参保计划，自2021年参保年度起，全国参保信息实现互联互通、动态更新、实时查询，参保信息质量明显提升；
到2025年，基本医保参保率稳中有升，管理服务水平明显提升，群众获得感、满意度持续增强。
意见提出了六个方面的主要任务，其中包括：
①合理设定参保扩面目标；
②落实参保缴费政策；
③做好跨制度参保的待遇衔接；
④有序清理重复参保；
⑤完善个人参保缴费服务机制；
⑥加强财政补助资金管理。
医院和保险公司全面联网，实现信息共享，每一次去医院看病保险公司都会知道，每一次去医院看病将成为你能否顺利买到保险的重要依据：任何一个细微病历都有可能被加费，任何一次住院记录都有可能被拒保或被加费，买保险正式进入“限购模式”。
中国的江苏、贵州、福建、山东、安徽5大数据中心预计将于2021年全部联网。参与承建、运营大数据中心的三家公司分别为中国健康医疗大数据产业发展集团公司、中国健康医疗大数据科技发展集团公司、中国健康医疗大数据股份有限公司。
展望伍
偿二代二期出台，再挤资本水分
启动4年的“偿二代”二期工程，是影响我国保险行业的一项重大工程。相比“偿一代”下保险公司规模越大资本要求越高相比，偿二代的特点是风险导向的，即保险公司风险越高、资本要求越高。
偿二代自2016年开始正式运行，至今已五年，偿二代二期工程将进一步根据保险业最新数据校对修订此前参数。同时，强化风险防控，挤出资本水分。偿二代二期修改要点包括以下：
●新增多项规定，压实认可资产价值
●新增对联营和合营企业的长期股权投资计提减值规定
●新增资本的认定要求：外生性
●保单未来盈余不再全部计入核心资本，分类计入核心二级、附属资本
●负债下限均更新为最新发布的发生率表，重疾增加了恶化因子的趋势风险
●资产风险普遍要“穿透计量”
●利率风险，资产负债均采用60移动平均作为折现率
●更多投资业务引入调控性K因子，体现监管导向
●多项业务的风险因子校准更新
业内人士预计，偿二代二期带来的影响主要有以下几点：
各类业务风险因子在校准更新后是有升有降的，加之各家险企的业务结构、投资组合不同，偿付能力受到的影响不同，预计有升有降，并非一边倒；
投资资产穿透，对于非标投资进行关联交易的会有比较大的影响；利率风险最低资本计算资产和负债都改成按60天移动平均的折现率计算，大幅降低了人身险公司的利率风险最低资本；
大幅提升了重大疾病保险的资本要求，包括最低疾病发生率中引入了恶化因子，以及最低资本中增加了疾病恶化风险最低资本；
人身险公司的剩余边际不能完全被认可为核心资本，而是部分被算作附属资本，对核心偿付能力充足率可能有一定影响。
展望陆
数据的监管立法，考验创新下一步
在2021年，我们预期将会推出很多与数据安全相关的，国家层级的法律，《民法典》强化对公民隐私和个人信息的保护力度；
《数据安全法》进入立法程序，突出了“数据安全与发展”并重原则；《个人信息保护法》公开征求意见，力求构建比较完善可行的个人信息保护制度规范；
中央经济工作会议明确提出“强化反垄断”，明确指出要加强规制，提升监管能力，坚决反对垄断和不正当竞争行为，激发创新创造活力，促进行业健康发展，维护各方合法利益。
数据的合规性、有效性可能会成为未来数据使用者的重点关注对象。
End
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（孟思源 ）
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