临床阶段生物技术公司天演药业(ADAG.US)赴美上市，药明康德(02359)持股比例达10.8%

智通财经APP获悉，临床阶段生物制药公司天演药业(Adagene Inc.)向美国证券交易委员会(SEC)提交招股书，拟以“ADAG”为交易代码在纳斯达克上市。目前尚未披露计划发行股数和发行价格区间。

高盛、摩根士丹利、杰富瑞和华兴资本将担任IPO承销商。据市场消息，天演药业计划通过IPO募资2亿美元。

主营业务

天演药业是一家生物抗体药物研发商，致力于开发新一代治疗性和诊断用抗体技术的药物，通过自主研发的智能抗体技术，可设计并生成出人类所需的抗体，并降低了开发治疗性抗体的相关成本。

天演药业自主开发了动态精准抗体技术，建立了全球最大的多样性动态精准抗体库(DPL

Platform)，以及全球首个融合了精准计算设计与实验构造并集酵母和噬菌体于一体的高通量筛选平台。

DPL是天演药业基于人工智能、计算生物学、生物信息及基因工程技术自主研发设计的万亿级(10^12)动态精准全人源抗体库，它所产生的先导抗体同时具备优异的生物学功能与成药性，大大加快了抗体药物的稳定细胞株及下游生产工艺的开发。

以下图表展示了天演药业在临床或IND启动阶段的每个项目在各个国家的进度:

数据来源：天演药业招股书

融资历史

2014年12月，天演药业完成A轮融资，募集800万美元资金。投资机构包括国际知名投资者富达(波士顿)生物科技基金、富达亚洲风险投资、以及药明康德创投基金。

2016年1月，天演药业完成B轮融资，募集2800万美元。这一轮由金浦健康基金领投，F-Prime Capital(原富达生物科技基金)、斯道资本

(原富达亚洲风险投资)、药明康德创投基金继续跟投，新世界信息科技有限公司(New World

TMT)作为新的投资方参与此轮融资，华兴资本则是天演药业唯一的融资顾问公司。

2018年3月，天演药业完成5000万美元的C轮融资，由红杉资本中国基金领投，新世界信息科技有限公司、中航信托、King

StarCapital、歌斐资产等跟投。

2020年1月，天演完成6900万美元的D轮融资，由美国泛大西洋投资集团5000万美元领投。至此天演药业已先后在资本市场筹集了超过1.5亿美元的资金，公司估值接近7亿美元。

财务数据摘要

2018年、2019年及截至2020年9月30日的前9个月，公司净亏损分别为1430.3万美元、1667.8万美元、2981.5万美元，归属于普通股股东的基本和摊薄每股亏损分别为0.94美元、1.10美元和1.89美元。

同期，该公司研发支出分别为1608.1万美元、1621.2万美元和2356.8万美元。

募资用途

公司打算利用此次发行的净收益95％用于推进候选药物的试验，其中约26％的资金用于ADG106第一阶段试验和第二阶段试验的进展；26％的资金用于ADG126和ADG116；43％用于公司的技术和平台开发以及临床前候选药物的开发。剩余约5％用于营运资金和其他一般公司用途。

股权结构

截止至最后可行日期，该公司联合创始人、董事长兼CEO罗培志博士持有公司23.5%的股份。

其中香港联交所上市公司药明康德(02359)通过子公司持有10.8%的股份。