智通港股解盘(1.20) | 南下资金继续追捧核心资产 30000点大关看如何突破

文/万永强(智通财经研究中心总监)

港股继续嗨起来，对于昨日港股的跳空突破，今天市场会担心其成色如何，不过，今天继续放量上攻算是打消了疑虑。而监管层看到A股的被动走势之后，也在采取行动，央行及时出手，在昨日逆回购放水800亿以后，今天再次投放2480亿，创4个月新高，信号明确，A股情绪出现好转，反过来对港股形成助推。截至收盘，恒指报29962.5点，涨1.08%，成交金额3002.8亿港元。

南下资金继续流入港股市场，今天净流入206亿，这个速度有点吓人，港股市场已经连续两日突破了三千亿的大关，形成了历史性的跨越。预计恒指突破30000点大关也没啥悬念。

之所以港股市场还能持续吸引南下资金入场，很重要的因素是港股的核心资产对标A股依然具有较强的吸引力，这点笔者在昨日解盘也给大家提到。昨日资金很明显攻击的是地产板块。

而今天资金转向了其它品种，龙头腾讯控股（00700）受到热捧，这个逻辑就是对标茅台（600519）50多倍的PE，腾讯才40多倍PE，而且增速达到30%以上，比茅台还好，而且腾讯音乐也有回归港股二次上市的预期，所以依然算低估。另外阿里巴巴（09988）随着马云开始现身，市场揣测负面东西或许告一段落，下跌已久，本身低估价值再度有望重估。再就是美团（03690），今天的这个顶估计就是南下资金抢出来的，这种赢者通吃的垄断品种会不断享受高溢价。

再来看相对A股比较稀缺的品种，如医药类的龙头大部分都在港股市场，今天四环医药（00460）因近日神经系统药物获批大涨了43.48%，康方生物(09926)、中国生物制药（01177）、康哲药业（00867）均发布了利好消息。直接掀起了板块的热潮。其中最猛的还是创新药类，如康龙化成（03759）、药明康德（02359）、药明生物（02269）、信达生物（01801）、泰格医药（03347），这类已经形成了慢牛之势。

而新兴业态的互联网医疗类属于行业新贵，今天表现尤其突出，有机构预测阿里健康（00241）的收入增长能达到60%以上，京东健康（06618）同时涉足线上医疗和药店，其渗透度、净利润增速和净资产收益率都比同行更高。

线上经济这块衍生到了零售端，如笔者反复提到的国美零售（00493）,今天再度大涨6.45%，国美通过线下体验、线上交易形成线上线下双平台，通过自营和第三方外部供应链甄选、开放供应链平台，形成低成本高效率供应链平台体，通过“商务+社交+分享”娱乐化、社交的机制，来形成娱乐化的营销，共同打造开放共享国美生态圈。

还有就是教育类的龙头都在港股，如高等教育的民生教育（01569）、宇华教育（06169）；K-12的睿见教育（06068）、天立教育（01773）；全方位职业教育的希望教育（01765）等等，相对于A股教育类个股都是属于偏低的状况。最后是港股市场独一份的博彩类个股，龙头就是银河娱乐（00027），当然博彩股能否持续上涨决定于公共卫生事件能否好转。

追踪完了核心资产，再看其他热点。周四拜登的讲话应该快出来了。前面对于清洁能源光伏方面的预期已经比较充分了，香精这块还在发酵，华宝国际（00336）再度上涨6.42%,主要是筹码机构比较好。而比亚迪电子（00285）继续超乎想象，因为赶上了电子烟和大消费的风口，市场预计从2021年开始小米（01810）将成为比亚迪电子的第二大客户。

今天挖掘的主要是新能源汽车这块，拜登支持恢复对电动汽车的激励措施，拜登希望创造一个强劲的电动汽车市场，并确保工人拥有制造电动汽车的技能。耶伦也表示，电动汽车是应对气候变化、为美国人创造良好就业机会的好方法。

上层达成共识，炒作就顺势而起，隔夜美股相关个股全线上涨，不过港股这边炒的最凶的是配件这块，如浙江世宝（01057）和耐世特（01316）。还有就是锂电池的赣锋锂业（01772）,近期碳酸锂价格再度上涨，供应偏紧是大趋势。另外洛阳钼业（03993）作为上游材料也是充分受益。同时要注意一下有色板块的动向，如江西铜业（00358）、中国国际黄金（02099）等。

按照惯性来看，恒指将冲击30000点大关，如果要顺利实现突破的话，预计要靠大金融来领衔，再度考验主力的决心。