华东重机上市来首亏 觅“国资”入主泡汤 大股东决定“上位”掌权

“易主”国资不成，这家公司的大股东要接盘了。

1月19日晚间，无锡华东重型机械股份有限公司(下称“华东重机”)发布公告称，拟非公开发行股票不超过3亿股，募集不超过9.84亿元资金，认购对象为自然人周文元。

另外，本次发行完成后，上市公司的实际控制人将随之变更为周文元。

定增“易主”

根据预案，此次非公开发行股票的价格为3.28元/股，相较于公告前一日的收盘价(4.12元/股)折价了20.39%。

至于募集资金的用途，华东重机计划投入6.2亿元用于建设“重庆新润星高端装备制造产业园二期项目”，剩余的3.64亿元用来补充流动资金。

记者获悉，非公开发行全额实施后，第一大股东周文元持有公司股份的比例将由17.68%上升至36.57%，华东重机的控股股东、实际控制人将由翁耀根、孟正华和翁杰变更为周文元。

这不是华东重机第一次动“易主”念头。

2020年8月，控股股东华重集团及其一致行动人振杰投资等，与四川省国资委控股的港投集团签署了《股权转让协议》，翁耀根及其一致行动人、周文元拟将合计持有的26%股份转让给港投集团或港投集团指定的关联方，转让价格定为7.14元/股。上市公司指出，引入国有资本控股有利于公司借助国有资本的资源优势和产业优势快速发展。

不过，它拥抱国资的计划仅过了一个月就“泡汤”了。同年9月，由于双方后续事项存在一定分歧且未能达成一致，股份转让暨控制权拟变更事项也终止。

而这一次变更控制权，公司的“内部人”选择站了出来。

天眼查信息显示，周文元在此次定增前便已是华东重机的第一大股东，还担任公司董事的职位；此外，其目前担任8家企业的法定代表人，且对25家企业拥有实际控制权。

对于此次定增，华东重机表示，非公开发行后公司的资金实力会有较大提升，有利于公司减少财务成本，降低经营风险，改善公司经营业绩。

业绩由盈转亏

公开信息显示，始创于1990年的华东重机系专业生产集装箱装卸设备的企业，产品包括各种规格的岸边集装箱起重机、轨道式集装箱门式起重机等专业港口装卸设备。2012年6月，公司在深交所上市。

近年来，公司的业绩不断增长：2017年至2019年，华东重机的营业收入由50.02亿元上升至136.87亿元，净利润也由1.64亿元增长至3.63亿元。

而公司坚持“易主”的原因，业内人士认为，也同样与其业绩有关。

就在上述定增发布的同一日(1月19日)，华东重机公布了2020年的业绩预告。根据公告，2020年全年，公司预计实现营业收入110亿元-125亿元(2019年为136.87亿元)，归属上市公司股东净利润为-9.5亿元至-6.8亿元(此前同期为3.6亿元)，由盈转亏，这也系公司上市以来的首次亏损。

至于净利润大幅下跌的原因，华东重机给出了解释：受疫情影响，公司制造板块产能利用率整体处于较低的水平；下游较低的开工率对全资子公司润星科技的新增业务开展和应收账款回款产生不利的影响，综合因素导致其业绩同比出现大幅下滑，公司因此拟对其计提7亿元至9亿元的商誉减值。

据悉，润星科技系上市公司收购而来。

2017年，华东重机以发行股份及支付现金方式，作价29.5亿元收购润星科技(全称“广东润星科技有限公司”)100%股权，增值率高达624.98%。彼时，交易对方承诺润星科技2017年至2019年扣非后净利润分别不低于2.5亿元、3亿元、3.6亿元；本次收购形成了24.24亿元的巨额商誉。

从实际情况来看，润星科技仅在第一年完成了业绩承诺，2018年及2019年的业绩则像是打了“擦边球”，均低于上述承诺值(实际业绩分别为2.95亿元、3.42亿元)。但由于标的资产这两年的实际净利润均超过了承诺净利润的90%，因此上市公司并未对其进行商誉减值。

IPO日报注意到，截至2020年9月底，公司的商誉在总资产中占比达30.56%；本次对润星科技计提商誉减值后，上市公司账面商誉余额将仍有13.45亿元至15.46亿元。

（文章来源：IPO日报）