一月的寒冬中，面板的涨势依然火热。
群智咨询（Sigmaintell）数据显示，43吋液晶面板1月预计均价上涨3美元，50英寸和55英寸预计1月均价都上涨5美元。尤其是大尺寸TV面板，上游供需紧缺、下游需求强劲，供应链呈紧绷之态。
“大尺寸面板涨价从2020年6月份开始启动，我们预测会持续十个月，涨到今年的一季度，这是过去十年来最长的一个涨价周期，”群智咨询总经理李亚琴向21世纪经济报道记者分析道，“涨幅方面也达到了十年之最，电视面板和显示器面板主流的尺寸涨幅基本都在50%以上，一部分电视规格超过80%、90%。”
从2019年的低谷到2020年的触底反弹，面板行情的上升曲线攀到了新高度。眼下，2021年一季度显示面板价格还在强劲增长，之后走势将如何？李亚琴表示：“今年上半年价格相对稳定，供需关系是平衡偏紧的状态，下半年要取决于疫情整体的发展以及对需求的影响。”这也意味着，若全球疫情得到控制，下半年面板供需会走向宽松，价格可能有回调空间，若疫情影响持续，稳中偏紧状态会持续。
在这样的大背景下，龙头企业们在过去一年间兼并收购、扩张产能，从去年三季度开始业绩回暖。其中TCL科技和京东方股价轮番上涨，并继续规划新的产线。近日京东方计划200亿元定增，用于收购股份和投资产线，此前供应链消息称，TCL科技将在广州投资IT面板和大尺寸OLED面板产线，技术、产能的比拼还在继续。
十年最大涨幅、最长涨价周期
在汹涌的涨价热潮下，又有哪些驱动因素？从需求侧和供给侧两方面具体解析。
首先在需求端，去年下半年开始，TV市场全球需求迎来了非常明显的爆发式增长，群智咨询TV研究总监张虹告诉21世纪经济报道记者：“增长的驱动力来自于海外，2020年全球TV整机出货规模创近五年来的新高，达到了2.47亿台，同比增长了2.6%，比2019年规模上增长了六百万台。2021年一季度全球前十大品牌厂商面板备货需求依然维持强劲的态势。但是，展望2021年，我们预计全球市场TV整机出货规模将略有下降，降幅预计是3.1%。”
增长更猛烈的是IT面板，疫情之下远程办公、娱乐需求激增。例如，群智咨询IT团队的数据显示，2020年全球显示器整机市场出货规模达到接近1.4亿台，同比增长8%，出货金额同比增长13%。预计2021年的出货规模还会处于高位。
在供应端，根据群智咨询的产能测算，2021年全球LCD TV面板实际产能供应面积同比增长6%，一季度的供应增长非常有限，产能面积增长2.5%，二季度开始LCD TV有效供应面积增幅将有所加速。
同时，多位分析师向21世纪经济报道指出，由于半导体上游核心零部件的产能紧缺，也对今年TV、IT面板供应产生影响，比如Driver IC（驱动IC）、玻璃基板，都受到8英寸晶圆产能短缺的限制，再加上NEG工厂意外停电，短缺还会在一季度持续。
另一方面，面板厂商也在调整TV面板和IT面板的供应比例，减少TV供应成为趋势。“2010年之后随着大陆面板厂高世代产能释放，面板厂商用大尺寸化去消化产能，看起来是过去七八年一劳永逸的解决方案，但是在2020年需求波动以及产能持续增加的状态下，面板厂商非常坚决地做出调整，不单纯用大尺寸化去解决盈利、消化产能的问题，2021年基本上主流面板厂商选择了去TV，包括京东方、华星等龙头企业都在减少电视产能的分配，全球大尺寸面板产能面积TV应用将下降到70%以内，这是过去数年来的新低。”李亚琴介绍道。
这也导致了TV供需关系进一步紧张，涨幅也非常迅速。不过，张虹告诉记者，按照预测，2021年全年LCD TV面板市场供需比是5.3%，供需相对比较平衡，一季度TV面板价格依然维持上涨的趋势，但是2~3月份面板价格涨幅将有所收窄，下半年迎来向下调整的预期。
OLED面板迅速渗透
大尺寸面板涨价之外，小尺寸手机面板方面情况更加细分，需要根据技术品类划分。群智咨询副总经理兼首席分析师陈军表示：“目前整体来看，A-Si、柔性OLED的价格是稳中上升、LTPS、LCD价格是处于微幅下降的趋势，柔性OLED价格越来越多元化，而不是简单的降价。”
对于OLED而言，2021年受关注的热点是OLED上量速度明显，尤其是在智能手机应用领域，并且2021年OLED产能继续释放。陈军告诉21世纪经济报道记者：“2020年国内OLED智能手机面板出货量约8300万部左右，预计2021年中国大陆OLED智能手机面板出货量约在1亿部水平。”
而从全球智能手机终端来看，“柔性OLED的上量占比会迅速地扩大，主要是苹果的推动，2020年刚性+柔性的渗透率是31%，柔性占16%、刚性占15%，2021年两者整体渗透率会提升到40%，”陈军进一步谈道，“柔性OLED渗透率的上涨也来自于供应端的推动，到2021年以后，包括维信诺(002387,股吧)V3的产线、京东方绵阳重庆、天马柔性OLED的产线产能逐步开始释放，供给侧也是在推动柔性OLED的快速上量。”
比如，目前京东方就有4条AMOLED产线。信达电子报告显示，其中成都、绵阳线已建成，目前正在逐步释放产能；重庆线正在建设期；另一条也正在规划当中。在建重庆线（B12）预计将于2021年年底投产，并在2022年逐步释放产能。同时，2020年，京东方也顺利导入欧美大客户，目前已开始批量供货。
李亚琴表示，大尺寸OLED 在2021年增长会加速，一方面随着LCD技术的迭代逐步放缓后，终端品牌在大尺寸领域导入更丰富的OLED产品线，包括LG、索尼、海信、小米等品牌和创维都已经发布了很多OLED产品，最近的CES（国际消费类电子产品展览会）期间又推出了更多的OLED的尺寸以及高解析度、高刷新率，产品的纵深从原来大尺寸逐步往中尺寸发展。
另一方面，OLED面板也在往IT面板产品上延伸，比如三星积极推动OLED产品线渗透进入笔电的高端市场，而多元化的供应商、更多元品牌的加入会共同推动OLED的市场未来两到三年加速成长，“大尺寸整体来看，把IT和TV一起计算预测，2021年OLED面板出货量将近900万片，2023年预测在2000万片以上。”
此外，在大尺寸OLED产线上也有新动向，LG旗下的LGD广州OLED面板厂产能提升的同时，更多的品牌商正踏入到大尺寸OLED领域，来打破LGD一家独有的局面。此前三星旗下的SDC已经宣布建设OLED产线，有可能在2021年加入供应，去年TCL科技入股JOLED后，也计划在广州投建大尺寸OLED产线。
（作者：倪雨晴 编辑：李清宇）
（张洋 HN080）
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