郑商所发布2020年自律管理工作报告

1月25日，郑州商品交易所（以下简称郑商所）发布《郑州商品交易所2020年自律管理工作报告》（以下简称《报告》）。《报告》显示，2020年，郑商所认真落实党中央和中国证监会党委决策部署，按照“建制度、不干预、零容忍”的方针，坚持“四个敬畏、一个合力”的监管理念，持续推进产品与业务创新，做精做细做实现有品种，丰富科技监管手段，提高市场监管效率，防范化解市场风险，不断提升服务实体经济能力。

完善合约规则 夯实制度基础

《报告》显示，2020年，郑商所不断丰富产品业务体系，完善基础规则制度，做精做细做实现有品种。上市短纤期货、菜籽粕期权、动力煤期权，推动建信易盛郑商所能源化工期货ETF上市，综合业务平台仓单交易客户参与度和市场规模不断增长。推出玻璃和纯碱、PTA和短纤跨品种套利指令。修订完善棉花、苹果、晚籼稻、硅铁、锰硅等品种合约规则，优化PTA、甲醇等品种交割仓库布局。开展国债作为保证金业务，扩大保证金业务的担保品范围。满足客户期权对锁仓的对冲需求，提高市场资金使用效率。仓单交易业务新增硅铁、锰硅、尿素和红枣四个品种。

推进业务创新 提升市场运行质量和效率

《报告》显示，2020年，郑商所持续改进交易结算系统，大幅提升系统性能和容量，上线组合保证金仿真系统，有效提升保证金使用效率。制定专项技术保障方案和疫情极端场景应急预案，加强应急演练，保障技术系统安全稳定运行。持续深化合约连续活跃工作，将期货做市商制度扩展至菜籽粕、菜籽油、玻璃、锰硅、硅铁、纯碱等12个期货品种，各品种做市合约流动性大幅改善。优化套保审核机制，2020年郑商所共受理368个客户的2076份套保申请，申请量1735万手，审批量1481万手，均创历史新高。

丰富科技监管手段 对违法违规行为零容忍

郑商所持续加强市场监管，严格依规查处违规行为，切实履行一线监管职责。《报告》显示，2020年共处理异常交易及违规交易线索417起，审理违规交易案件11起，对涉案的9个自然人客户及2个法人客户给予警告、公开谴责、暂停开仓等纪律处分。共认定实际控制关系账户837组，涉及2480个客户。

郑商所持续以科技为监管“赋能”，加快推进数字化转型。据介绍，2020年，郑商所全面启动金融科技建设，制定金融科技发展规划，上线基于大数据及人工智能等新技术的新一代市场监察系统，优化关联账户分析算法模型，推进穿透式监管应用升级，基于深度学习技术开发辅助决策功能，挖掘数据价值，进一步提高系统智能化水平。同时，郑商所积极探索利用科技手段保障交割安全，已将82家交割仓库的视频监控接入交易所交割视频监控平台。

坚持科学监管、分类监管 精准防控市场风险

《报告》显示，2020年，郑商所加强资金安全管理，切实履行中央对手方职责。强化制度机制建设，梳理结算异常场景，制定应急处置措施，修订风险管理办法，实现交易所间结算风险隔离。针对疫情期间部分商品期现货价格大幅波动的情况，建立常态化的压力测试机制，加强资金精细化管理，及时提高相关品种交易保证金标准，防范结算风险，为期货合约履约提供担保。

2020年，郑商所持续加强风险监测，及时分析市场运行情况，评估风险状况，制定风险防范和处置措施。针对个别品种出现的交易、交割风险隐患，坚持科学监管、分类监管，及时发布监管信息，密切关注国内外经济形势变化，跟踪期现货市场动态和仓单注册进度，采取调整交易保证金标准、调整涨跌停板幅度、调整交易手续费、开展风险警示谈话等措施，有效防范化解市场风险隐患，守住不发生系统性风险的底线。

加强市场培育 推进投资者教育工作

2020年，郑商所通过多种形式加强市场培育，积极推进投资者教育工作。全年举办“稳企安农 护航实体”“大宗商品风险管理线上圆桌论坛”“极端行情下风险管理”等主题活动合计157场，累计参与约249万人次；举办央企、国企套期保值培训班2场，提高国有企业风险管理意识和能力；支持会员单位举办线上及“三业”市场活动2700场，累计参与约60万人次。举办“期货知识进校园”等各类知识讲座406场，累计参与约24.8万人次。创新投教形式，通过手绘漫画、短视频等多种方式，向投资者普及期货市场知识，揭示市场风险，提升投资者风险防范意识。

深化对外开放 加强跨境监管协作

《报告》显示，郑商所深入推进对外开放，提升国际影响力。研究推出国内首例参考数据业务，吸引全球市场主体参考或使用郑商所期货价格。成为国内首家被欧洲证券及市场管理局（ESMA）纳入两项正面清单的期货交易所，为欧盟投资者参与交易提供便利。与新加坡交易所续签谅解备忘录，获批新加坡认可市场运营商牌照，不断提升开放合作水平。

郑商所相关负责人表示，2021年，郑商所将继续扎实推进产品和业务创新，持续完善规则制度，加强一线监管和风险防控，加强信息技术系统建设，不断提升市场运行质量和效率，努力打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的期货市场，进一步提高服务实体经济、服务国家战略的能力。

（赵鹏 ）