【杂志微阅读】发挥银行金融机构优势掘金养老年金市场

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文/ 周永发  中国工商银行养老金业务部

导语：银行金融机构应紧抓政策红利，利用行业优势，通过所掌握的丰富的金融资源和强大的资源配置能力，全面开展养老金业务，并积极参与到养老第三支柱建设，抓住新的业务机会，创新发展养老金融，促进养老市场平衡发展，优化养老服务供给，有效满足人民群众多样化、多层次养老保障服务需求。

2019年，国务院办公厅发布《关于推进养老服务发展的意见》中指出，“党中央、国务院高度重视养老服务，党的十八大以来，出台了加快发展养老服务业、全面放开养老服务市场等政策措施，养老服务体系建设取得显著成效。但总体看，养老服务市场活力尚未充分激发，发展不平衡不充分、有效供给不足、服务质量不高等问题依然存在，人民群众养老服务需求尚未有效满足。”银行金融机构应紧抓政策红利，利用行业优势，通过所掌握的丰富金融资源和强大资源配置能力，全面开展养老金业务，并积极参与到养老第三支柱建设，抓住新的业务机会，创新发展养老金融，促进养老市场平衡发展，优化养老服务供给，有效满足人民群众多样化、多层次养老保障服务需求。

发挥资产管理与资源配置优势抓住政策红利

2020年5月18日，中共中央、国务院发布了《关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见》，强调大力发展企业年金、职业年金、个人储蓄性养老保险和商业养老保险等政策。刚刚闭幕的党的十九届五中全会又明确提出：“健全多层次社会保障体系，全面推进健康中国建设，实施积极应对人口老龄化国家战略”。将健全多层次社会保障体系，积极应对人口老龄化提到了国家战略的高度。多层次的养老保险体系主要包含四方面内容：第一，强化第一支柱基本养老保险制度的可持续发展，并增强其公平性和基金投资运作效率。第二，着力发展第二支柱补充养老的企业年金和职业年金，并使其逐步覆盖至大多数劳动者，成为适度普惠的制度安排，鼓励大企业经办年金，中小企业和社会组织集合办年金成为大趋势。第三，通过个税递延鼓励个人主动参与第三支柱养老保障建设。第四，开拓商业养老保险及养老储蓄等新理念的养老渠道，形成国家、单位、个人和社会机构组织等多方参与的多层次养老保障体系。国家这一系列养老政策为银行金融机构养老金业务带来了巨大政策红利。银行业金融机构应发挥在资产管理与资源配置上的优势，谋篇布局，为社会养老保障事业提供全方位综合金融服务。

加强市场研判和精准管理，持续实现年金基金保值增值。保值增值是年金基金工作的第一要务，为此：一是成立由养老金机构牵头、多部门参与的智库式战略资产配置专家委员会，做好年金基金的战略资产配置，敦促投资管理人严格按要求投资运作；二是加强国家宏观政策学习，正确把握政策导向，开拓视野进行市场分析，踏准市场节奏，精选产品，优化投资组合，确保年金基金投资收益持续稳定增长；三是做好对投资管理人的考评、选择、任用与更换工作，确保投资管理人的投资风格与委托人的风险偏好相符；四是作为年金受托人银行可发展一定比例的直投业务，满足委托人对年金基金在流动性、风险分散和优化资产配置等方面的需要。五是针对部分省份职业年金基金投资环节用于本省建设的诉求，可与当地分行的优质项目对接，支持地方经济发展；对于企业年金基金有用于本公司建设诉求的，可设计与企业委托人的产品对接，支持企业发展。六是作为年金受托人应加强对投资管理人的业绩监督与管控，做到监督到位，指导到位。

发挥遍布全球的网点优势，提供便捷与体验良好的线下服务。银行网点众多，为开展养老金服务提供了坚实的基础。2019年具有年金受托资格的上市银行年报显示，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和招商银行(600036,股吧)的机构网点分别为15784个、22000个、10725个、14879个、1681个；五家银行拥有自助设备共44万台。这些网点与自助机具可以很好地满足养老金查询、领取等境内属地化服务需要。上述5家银行在境外共有1200多家分支机构，分布在61个国家和地区；在“一带一路”沿线21个国家和地区有超过200个机构网点提供金融服务，银行金融机构可利用境外机构网点遍布的优势，内外联动为境外企业提供年金服务。

同时，突破养老金的“金”字，创新建设养老社区与扶持社区养老。银行金融机构可通过旗下的保险子公司申请开办养老地产，或由保险子公司再成立专门的健康产业投资公司在全国各地建设专门的养老社区，提供专业的一条龙养老、活动、就医等系列服务，开展社会商业养老业务。也可寻找与银行业务互补的保险公司，以及与资质好的实体养老机构联合开展社会养老金融服务。同时，积极支持居民社区的养老专业化改造，从信贷政策上优惠支持投产建设社区配套的轻型医院（所），或扶持专业的社区养老服务公司，向已有社区提供养老服务。

利用客群优势，量身定制养老理财产品和养老激励计划。中国银保监会《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》（银保监发〔2019〕52号）明确提出要大力发展企业年金、职业年金，支持银行开发养老型储蓄、理财和信贷专属产品等，这为银行养老理财产品开发与业务创新提供了广阔的空间。一方面，银行金融机构可以通过养老金法人客户，进行批发式的养老理财服务，为其打理季节性闲置资金。2019年末，上述5家银行金融机构服务的年金企业共达5500多个，银行可通过法人企业与银行业务往来的大数据分析其资金忙闲状态，量身定制养老金理财方案。并可针对养老金法人企业员工提供优质的个人理财投资服务，大力拓展净值型养老理财产品市场，批发式销售净值型养老理财产品。另一方面，可为证券等同业机构提供养老理财金融服务。另外，还可为法人客户提供非标准化年金服务。例如，针对法人客户的薪酬延期支付需求，银行可专门为其量身定制，在法人企业薪酬激励与标准年金之外，为其充分激励和留住人才设计方案，并提供非标准化年金运作服务。

发挥大数据信息科技优势，为客户提供高效的线上服务。信息时代，养老金融服务也应跟上时代步伐，依托大数据、人工智能、语音识别、人脸识别、无感认证等新技术，实现受托人与委托人、受托人与账管人、受托人与托管人、受托人与投管人之间的数据互通，为各地社保部门和开办年金的企业提供数据不落地服务。在个人客户服务方面，银行金融机构可利用大数据信息技术优势，向在职员工和退休人员提供网上银行、手机银行、电话银行、微信银行等安全高效的线上服务，确保客户个人轻松方便地通过多渠道，查询年金余额和投资收益以及待遇领取测算等。另外，还可以开发集服务与产品于一体的互联网养老金融服务平台，提供综合化的社会养老保障服务。比如，养老金积累与收益查询、养老金待遇支付情况查询、养老服务咨询、养老方案提供、自助养老资金测算、养老产品购买与赎回、养老产品代理销售与赎回等。

多举措防范和化解年金基金风险

全方位研究预判市场情况，防范和规避市场风险。主动开发或整合行内投研资源，从时间、空间、投资组合三个维度研究、分析，充分研判与规避市场风险。时间维度上，在对投资市场和投资组合历史走势与技术分析基础上，对未来走势做出方向性预判。空间维度上，密切关注国际经济与国际市场、国内经济与国内市场、行业政策与财金政策以及税收政策等动向，前瞻性防范和化解政策风险。投资组合维度上，重点关注当下投资项目、投资组合的合理性、适度性、持续性等情况，适时控制风险。

利用银行强大的信息科技优势，识别和防范投融资风险。银行科技十分强大，各大行都有着自己独立的数据中心和软件开发中心，每年在信息科技方面的投入在几十亿元甚至上百亿元，完全有能力建立一套全市场投融资风险监控平台，或在已有信贷监控台账基础上扩展完善风险监控平台，对市场投融资进行全覆盖风险的监测与预警。

加强与投资管理人的沟通，有效监测投资管理。银行作为受托人还可通过建立并不断优化升级的年金基金投资监测系统，穿透监测投资管理人底层资产配置。并通过数据接口与相关职业年金基金的地方社保局、相关企业年金基金的企业公司及托管人互通数据，实现年金管理中多个角色信息的共享，确保管理与监督到位。还可以通过召开周例会、月例会、季例会、半年会和年会的方式，总结、校正与指导投资管理人对年金基金的投资运营。

持续升级年金基金运行操作系统，保证年金基金信息安全。年金管理事关千百万人正常的退休生活，个人信息错不得、乱不得，应着眼长远建设和维护好满足养老数据运行、养老信息储存、使用等要求的系统（中心）和战略灾备系统，有效应对火灾、地震与恐怖袭击等带来的破坏，保证客户信息安全。同时，做好系统操作运营授权管理和按委托方要求做好客户信息维护与查询服务。

（本文原载于《中国银行业》杂志2020年第12期）

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（张洋 HN080）