重整被天海防务列为扭亏主因

1月29日晚间，天海防务(300008)发布2020年业绩预告，公司扭亏为盈。根据公告，重整是公司扭亏的主因。

公司称，预计年度归属于上市公司股东的净利润为3000万元至4000万元，同比扭亏为盈；扣除非经常性损益后的净利润为-1000万元至-500万元，同比增长96.97%至98.49%，亏损较上期减少。公司列举了对公司业绩有影响的因素：1)随着年初公司重整被受理并正式推进，市场对公司的接受度提高，订单承接量明显回升，对公司的经营业绩有了基本支撑；2)重整结束后，重整损益对公司净利润有积极影响；3)因本年度人民币升值，汇率变动较大，导致公司外贸船项目确认了汇兑损失。公司的重整收益、政府补贴等收入、违约金等支出，对公司扣除非经常性损益后的净利润有影响，非经常性损益金额为 3500 至 4000 万元。重整被列举为公司扭亏的主要原因。

不过，公司近期遭到证监会立案调查，也被怀疑与重整有关。公司此前于1月25日晚间发布公告称，公司于2021年1月25日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》，因公司涉嫌违反证券期货相关法律法规，证监会决定对公司进行立案调查。《金陵晚报》“易索赔”记者注意到，公司重整事项此前曾屡遭监管问询。2020年6月，天海防务、管理人方达律师事务所、隆海投资及上海丁果签署《框架协议》，隆海投资与上海丁果联合对公司进行重整投资，向公司投入不低于7亿元的重整资金，有条件受让公司实施资本公积转增股本形成的股份，隆海投资或其指定投资主体将在重整计划执行完毕后成为公司的控股股东。然而，这份重整方案中的转增股本，引发监管问询。根据重整方案，公司以现有总股本为基数，按每10股转增8股的比例实施资本公积转增股本，共转增7.68亿股股票。以上转增形成的股票将不向股东分配，全部无偿让渡，由重整投资人厦门隆海投资管理有限公司、上海丁果企业发展有限公司或其指定主体以12.1804亿元对价有条件受让，价格大约在1.59元/股。然而，公司股价当时就在3元/股以上，之后更一度达到13元/股的高价。重整投资人的受让价格与目前的股价之间存在极大价差，这引发了交易所多次问询。

刚开始，交易所下发《关注函》，要求天海防务说明公司股价短期内涨幅较大与公司经营业绩等基本面情况是否匹配，并结合公司经营业绩、股价走势，对比同行业上市公司估值水平，就公司股价异常波动进行充分的风险提示。之后再有波澜，上海丁果并未直接受让股票，而是指定厦门信达、冯翠英等13名自然人作为重整投资人，这进一步引发了质疑。深交所创业板公司管理部跟进询问，请天海防务、重整管理人就以下事项做出进一步说明：上海丁果指定的重整投资人合计投入82875万元重整投资金，取得约44558.37万股转增股份，约占重整执行后公司总股本的25.79%；上海丁果与除厦门信达、冯翠英、陈彤维之外的其他11名重整投资人约定了收益分成安排。(1)说明上海丁果指定的重整投资人取得转增股份的比例远高于意向控股股东厦门隆海指定主体隆海重能的合理性，相关转增股份是否属于其根据《重整投资框架协议》《重整计划》及其他相关约定应当取得的份额；(2)补充披露上海丁果与上述重整投资人约定收益分成的具体安排，包括不限于分成条件、分成比例、支付安排等，说明上海丁果与上述重整投资人约定收益分成安排的原因及合法合规性；(3)说明收益分成安排是否属于重整投资人取得转增股份的对价之一，相关对价是否应当支付给上市公司，上海丁果是否通过本次重整实现套利，是否严重损害上市公司及中小股东利益。交易所问询函所指向的问题非常尖锐，这与如今的公司被查形成呼应。此外，创业板公司管理部当时还对重整投资人需具备主体资格、资金实力、合法合规性等方面条件，隆海重能取得转增股份价格仅0.32元/股的定价依据，刘楠与隆海重能不是一致行动关系等部分表示关注，并要求做出进一步说明。这些问询之后，公司遭到调查。

（文章来源：金陵晚报）