2月1日晚间重要行业研究汇总(附股)

2月1日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

煤炭行业：动力煤价格回落 关注5股

投资策略：目前煤价涨势已经超出市场预期，目前煤炭板块估值处于历史底部，我们认为煤价上涨有望推动上市公司业绩增长进而拉动板块估值回升。我们建议关注 1)低估值，高盈利动力煤标的，如陕西煤业、露天煤业、中国神华等，2)受益于焦炭涨价的标的：金能科技、山西焦化、开滦股份、陕西黑猫等，3)山西国改标的：山西焦煤……【点击查看全文】

基础化工：苏氨酸价格大涨 关注9股

投资策略：本周化工品价格指数下跌，核心原料油价上涨，LPG 气下跌，LNG 气上涨，煤价下跌；芳烃、化肥、农药、橡胶、塑料、氟化工、氨基酸部分产品价格上涨。 基础化工重点核心资产(万华化学、华鲁恒升、扬农化工、新和成)；钛白粉(龙蟒佰利)、碳纤维(光威复材)、氨纶与聚氨酯(华峰氨纶)、食品添加剂(金禾实业)、沸石/OLED(万润股份)、农药(利尔化学、广信股份)、复合肥(新洋丰)等……【点击查看全文】

半导体行业：行业龙头指引景气高 关注7股

投资策略：多家半导体企业发布的季度数据彰显了产业链景气态势，覆盖了包括设计，制造在内的多个子板块。我们建议关注主要海内外半导体产业链上的设计、制造企业。建议关注：ASM Pacific/长川科技/北方华创/雅克科技/华懋科技/晶瑞股份/洁美科技/卓胜微/思瑞浦/新洁能/中芯国际(港)/华虹半导体(港)……【点击查看全文】

稀有金属：锂钴价格全线上涨 关注5股

投资策略：工信部发布《稀土管理条例(征求意见稿)》，明确稀土管理职责分工，加强稀土全产业链管理，规定稀土产品进出口企业应当遵守对外贸易等法律法规。条例的发布，使得稀土供给更加规范，在当前稀土下游需求旺盛情况下，稀土价格或将持续上行。建议关注：盛和资源、北方稀土、五矿稀土、广晟有色及厦门钨业等……【点击查看全文】

新能源汽车：锂电材料继续上涨 关注5股

投资策略：新能源汽车产业链愈发成熟，上游原材料价格上涨却不挡下游整车企业降价，这主要受益于整个产业链的国产替代和技术成熟带来的成本下降。新能源汽车价格继续下沉势在必行，成本优势也将推动下游需求进一步提升，行业维持高景气度。建议关注：宁德时代、孚能科技、国轩高科等优质电池厂商，以及德方纳米、当升科技、容百科技、恩捷股份、璞泰来、杉杉股份、新宙邦、天赐材料等关键材料环节企业……【点击查看全文】

机械行业：自动化企业订单饱满 关注7股

投资策略： 预计2021年各自动化设备企业都将景气增长，我们关注(1)通用自动化行业：汇川技术、埃斯顿、拓斯达、海天国际、伊之密、创世纪等；(2)专用设备：弘亚数控、博实股份、永创智能；(3)核心零部件和自动化底层技术：绿的谐波、奥普特、矩子科技、双环传动、锐科激光等；(4)叉车：杭叉集团、安徽合力、诺力股份……【点击查看全文】

有色金属行：钴锂稀土等景气度持续上行 关注9股

我们维持前期观点：真实收益率逻辑框架下，未来贵金属价格的支撑力也将来自 1)美国维持宽松政策；2)通胀压力上半年不断加大。核心标的：1)新能源汽车及 5G 产业链：赣锋锂业、天齐锂业、华友钴业、寒锐钴业、洛阳钼业、盛屯矿业、雅化集团、北方稀土、盛和资源、正海磁材等。2)贵金属：山东黄金、赤峰黄金、盛达资源等。3)基本金属：紫金矿业、云铝股份、神火股份、索通发展等……【点击查看全文】

化工行业：醋酸、维生素系列继续上涨 关注8股

投资策略：维生素、DMF、醋酸、粘胶短纤等产品价格/价差持续上涨，建议重点关注新和成(002001.SH)、华鲁恒升(600426.SH)、安迪苏(600299.SH)、三友化工(600409.SH)。预计 2021 油价中枢向上，考虑到影响石油加工行业的主要不利因素将有望在 2021 年“由负转正”，石油加工行业存在业绩周期改善的预期，关注中国石油(601857.SH)、中国石化(600028.SH)、上海石化(600688.SH)。油价回暖也利于油服行业的景气复苏，关注石化油服(600871.SH)、通源石油(300164.SZ)。持续看好进行低成本业务布局的卫星石化(002648.SZ)、宝丰能源(600689.SH)，油价上涨同样到来业绩弹性……【点击查看全文】

计算机行业：我国软件业实现较快增长 关注7股

投资策略：上周，申万计算机行业指数下降 6.34%，行业表现不佳。工信部发布 2020 年软件和信息技术服务业统计公报，我国软件业实现较快增长，体现了我国软件业的发展韧性。计算机行业作为新基建和数字经济的重要组成部分，未来发展空间广阔。我们持续看好计算机行业中长期的投资机会。短期来看，随着未来三个月行业上市公司 2020 年业绩的陆续披露，业绩符合预期甚至超预期的行业龙头将迎来较好的投资机会。建议重点关注云计算、网络安全、信创、医疗 IT、金融 IT、工业互联网和智能汽车等主题。重点关注启明星辰、恒生电子、卫宁健康、中科创达、广联达，关注金山办公、安恒信息、绿盟科技、美亚柏科、中科曙光、中国长城、深信服、用友网络、浪潮信息、科大讯飞、东方国信、超图软件……【点击查看全文】

通信行业：5G消息有望加速发展 关注6股

投资策略：5G 建设龙头【中兴通讯】；美国制裁升级国产替代加速和超级 SIM 卡销售变暖的【紫光国微】；受益智能控制器行业快速增长【拓邦股份】；物联网模组快速放量的【移远通信】；运营商【中国移动】【中国联通】【中国电信】长期关注：5G 主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔；光模块：中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技；受益流量爆发：光环新网、星网锐捷、梦网集团、号百控股、网宿科技；物联网板块：移远通信、广和通、汉威科技、移为通信。IDC 方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据……【点击查看全文】

铜行业：淡季不改铜价上行趋势 关注7股

投资策略：临近春节，国内需求进入季节性淡季，精铜进入季节性累库周期，但考虑到疫苗利好消息不断涌现，美联储强调继续维持宽松，美国刺激可期，铜价继续上行的持续性强，继续看好铜板块重估动能。我们认为全球通胀交易已经开启，再加上铜矿供应进入低速增长时代，加工费下跌导致铜冶炼产能被抑制，铜价有望获得强劲的上涨动能。建议关注紫金矿业、西部矿业、中国黄金国际、云南铜业、江西铜业、铜陵有色、金诚信等铜业标的，以及铜钴伴生的标的，如洛阳钼业、华友钴业、寒锐钴业、道氏技术等……【点击查看全文】

（文章来源：东方财富研究中心）