野村：阿里巴巴-SW(09988)上财季核心毛利率略逊预期

智通财经APP获悉，野村发布研究报告，予阿里巴巴(BABA.US)“买入”评级，目标价338美元。

报告中称，阿里巴巴-SW(09988)昨公布截至去年年底止第三财季业绩，期内收入取得2210亿人民币同比升37%，高于该行及市场同业原预期各4%及3%，主要是核心电商业务收入(同比升38%，高该行原预期5%)所推动。

该行表示，阿里上财季核心毛利率略逊预期，其上财季经调整EBITA利润率取得28%，同比跌4个百分点，较该行原预期低1个百分点，略逊预期。该行表示，阿里管理层认为，公司较同行更有优势，可以利用其优势拓展中国杂货市场，称公司具供应鍊和庞大的客户群以及完善的物流网络。