大摩：予阿里巴巴(BABA.US)增持评级 目标价320美元

摩根士丹利发表报告表示，阿里巴巴(9988.HK)昨公布截至去年12月底止第三财季业绩，期内收入录2,210亿人民币(按年升36.9%)，高于该行及市场原预期各2%及3%，经调整EBITDA录613亿人民币(按年升20.9%)符合预期。

该行指，基于阿里旗下淘宝商品交易额(GMV)较佳，抵销了天猫商品交易额放慢的因素。该行表示，阿里上季电商业务收入按年升38.2%，高于该行原预期3%。

大摩表示，阿里上财季经调整纯利606亿人民币(按年升24.7%及按季升22.9%)，高于该行及市场原预期各6%及3%，主要是所得税仅10%较低。该行予阿里巴巴美股(BABA.US)增持评级及目标价320美元。

（文章来源：格隆汇）