利率差下的社会分层

【念念有余】

低收入者或者入不敷出的中高收入者，是高息借贷的主力。

余胜良

很多人不理解，为何有这么多人愿意用花呗、借呗和微粒贷，他们为何可以忍受高利息？

一方面是这部分消费者缺少低成本使用资金的机会，申请不到信用卡，或者授信额度太小难以覆盖使用成本，另一方面是因为他们没有细算过借贷成本，所以很轻易就接受了平台告诉他们的利息水准。

多数普通人其实不愿意接受借贷，他们可能会跟亲戚借钱，也不愿意到银行去一趟。很多小城市的人们买房还习惯全额付款，一想起每个月要还数千元借款，就让人心里不舒服。

当然，多数普通人去银行也不一定能借到钱，而互联网无孔不入的宣传方式，让他们可以轻易地接触到借贷，并且这些借贷，都包装了很好的外壳，让人产生良好想象，很容易让人将风险抛在脑后。

年利率是个很简单易懂的概念，但是大多数人想不明白其中的玄机，甚至有财会专业知识者，也有可能被层出不穷的障眼法蒙蔽。

这就是认知不同造成的社会分层。认知提升的确不容易，对多数人而言是一件困难之事，一些看似简单的真相，大部分人都看不穿，这也给了障眼法以可乘之机。

以信用卡为例，如果选择分期付款，看起来好像成本不高，实际上利息隐含在分期费中，一般年息大概16%，如果信用卡套现，年息大概为18%。

市场上新兴的借贷提供者，似乎都是以此为参照。比如蚂蚁、微信的借贷产品，年利率就在16%-18%之间。

对于急需资金者，这种利率水平似乎不高，如果仅仅是临时救急，还可以考虑；但要是常年使用，就足以耗干一个人，甚至一个家庭。毕竟，基金经理年化理财收益能达到20%，就已算理财高手了。

还有很多平台借款利息远远高于信用卡透支，但是借贷者感知并不明显。平台会创新出一些花样，比如用月息或者日息计算，每个月还本付息，减少资金实际使用时间，收取分期费或者服务费。实际年息高达30%左右，当然还有一些收砍头息的，年息超过100%。

多年前我曾为一个朋友做贷款担保，一家国有大行标称普惠性质贷款，年息算下来近20%，即使我已提醒利息太过高昂，他依然愿意接受，他当时并不急需这笔钱，许多人不大会计算或者在意成本。

穷人不可能找到便宜资金。在科技、大数据、普惠金融的旗号下，有一些平台号称，要为得不到传统银行支持的中小企业、穷人、年轻人们提供金融资助。实际上，所谓的普惠金融，价格要远远高于银行渠道的资金。

有钱人和银行打交道多，除非万不得已，他们不会用这些互联网金融产品，他们可以相对容易从银行借到资金。

中国贷款最便宜的地方只能是银行，因为银行可以低成本吸储，其他金融机构不具备这种资质，借贷平台很多都是从银行拿出低成本资金，然后再发放出去，相当于批发资金再高价零售出去，当然，转手放贷出去的资金利率只有比银行高才有盈利空间。

现在银行APP除了自推信用贷产品之外，还会推其他公司贷款产品，主要是因为这些公司利息高，比自己放贷赚钱更多。

低收入者或者入不敷出的中高收入者，是高息借贷主力。之前有经济学家讲将钱花完是爱国行为，仅仅从经济学规律上看的确是这样，消费拉动生产刺激经济繁荣。不过，超前和过度消费其实是很可怕的一件事，整个社会透支会造成经济繁荣假象，但是却让个体缺少抵抗风险能力，让家庭变得脆弱。

（作者系证券时报记者）

（张洋 HN080）