转债破发了，要不要卖？

大家好，我是菜基。

今日就不饶圈子了。

直接抛大家最近都关心的问题：

新债上市破发，我们要怎么办？

有两种方式，应对转债破发：

1、卧倒，用时间换上涨空间；

菜基多次提到：

大多转债结局是以触发130元转债价格强赎条件而退出的（回顾）；

对于资金充裕，愿意等待的菜友来讲，转债破发可耐心持有，等待强赎退出。

当然，也会有菜友不愿意等待，认为等待令资金周转率下降，时间成本过高。

这时，菜基会建议大家考虑第二个办法。

2、利用集合竞价，尽快止损；

利用第二个办法是有前提的——

强烈预感新债开盘会破发，希望通过集合竞价尽快卖出止损。

换句话说，一旦你错过集合竞价时间卖出，这个办法将药石无灵。

竞价理论+竞价实操

那什么是集合竞价？

转债市场的集合竞价和股票市场的集合竞价规则类似：

分开盘、收盘两类集合竞价。

但我们今天只讨论开盘的集合竞价哈～

1、定义

打个不恰当的比喻：

集合竞价就是一堆买卖家互相吆喝自己买卖价的过程。

出价越低的（有效价格范围内），越容易卖出。

2、竞价时间：9:15-9:25，限时10分钟

9:15-9:20：可以挂单，也可以撤单；

9:20-9:25：只接受挂单，不接受撤单。

即，竞价时间最后5分钟里不接受撤单。

3、竞价范围

沪市：70-150元；

深市：70-130元；

超出范围的委托买卖单为废单。

4、成交规则：按“最大成交量”价格成交，但价格优先、时间优先

这规则有点绕，我拆开解读。

“最大成交量”价格成交：

不论你我互相竞价多低都好，系统按照“最大成交量”的价格成交。

举例：我报价97元卖出，你报价98元卖出，但大部分人报价99元卖出，系统按最大成交量价格卖出成交，即最终成交价是99元。

价格优先：

虽然最终成交价是99元，但我出价很低仅97元，系统优先安排我成交。

时间优先：

就是先到先得的意思，但又由于“价格优先”优先于“时间优先”。

如果想要卖出，你的报价一定要比别人低。

5、成交技巧

一定要确保自己挂单的价格比“卖一”低，如果不是就撤单重挂。

以大秦转债为例，下图“卖一”价格是99.40元。

但为了卖出，你的挂单价必须要填比“卖一”低的价格，比如99.39元。

如果有人报价比你还要低，你务必在9:20之前再调低一次报价。

唯有比“卖一”低，才能更容易卖出去。

很多人会在9:15-9:20这段时间耍心机，然后在最后一分钟改单

竞价失败对策

尽管方法就在那。

但投资就像一盒巧克力，你永远不知道下一颗是什么味道。

就说最惨的味道吧——

竞价失败，没顺利卖出，咋办？

答案是：

要在开盘后的连续竞价里，尽快卖出！

咋说？

以靖远转债为例，从上市首日的分时图和上市以来的日K线图来看：

越早卖出，亏的钱越少，时间成本也越低。

（靖远转债上市首日分时图）

（靖远转债日K线图）

另外，我们也可以用华宝证券的“回落卖出”功能卖出。

怎么设置呢？

菜基以自己中的“英特转债”为例：

① 打开华宝智投APP→点击【智投】→选择【条件单】→再点击【新建条件单】；

② 点击【卖出】→选择【回落卖出】条件单；

③ 进入回落卖出条件单界面，填写触发条件、委托设置、截止日期；

因为担心破发，菜基设置的触发条件是“98元，累计回落-0.5%”就卖出；

选系统自动匹配的“即时买三价”，委托股数选“全部”，截止日期选“长期”。

最后，我相信还会有菜友遇到这样的情况：转债破发+无止损卖出。

对于这一情况，菜基统一建议——

如果有更确定性的赚钱机会，可以卖出。

好了，今天就聊到这，如果你觉得有收获，不忘点「在看」和「赞」支持我们～

本文首发于微信公众号：菜鸟理财。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

（张洋 HN080）