野村发布研究报告,将腾讯(00700)目标价由690港元调高25.2%至864港元,维持“买入”评级,上调对其2020年总收入预测1%,同时下调2021年预测1%。
该行预期,腾讯去年第四季收入同比增26%至1330亿元人民币(下同),较市场预期高1%。非通用会计准则经营利润率或上升0.8个百分点至26.5%,主要由于毛利率上升1个百分点。该行预计,非通用会计准则每股盈利增30%至3.43元,符合市场预期。
在线游戏方面,该行预测,去年第四季总收入同比增33%至480亿元。手机游戏收入由第三季增61%放缓至45%,主要由于2019年第四季合并Supercell,令基数上升。 PC游戏收入预计保持稳定,同比增3%。
基于电商平台“双11”促销活动及整合新收购的易车,预期集团去年第四季在线广告收入同比增长23%,估计媒体广告收入同比增7%,社交广告收入增27%。至于金融科技及云业务,预计其收入同比增24%,按季增12%。
(文章来源:智通财经网)