文/万永强（智通财经研究中心总监）
【大盘综述】
节前最后一天市场继续正反馈，一致性预期占据了上风。沪指一举突破了3637点的高点，给节后行情带来了较好的预期。
这两天的行情来的有点迅猛，超出了绝大多数人的想象。因为是属于缩量上涨的，这种情况一般比较少见。实际上行情的上涨和政策面的关联度并不高，虽然说1月份金融数据还不错，如新增社融5.17万亿元，同比多增1207亿元、新增人民币贷款3.58万亿元，同比多增2252亿元、M2增速环比下降0.7pct至9.4%。总体是超预期，但还是有季节性因素，并不代表常态。另外央行近期公开市场操作大部分还处于收水的状态。那么市场的上涨只能解释为是对传统的春节躁动行情的一种认可。从历年的统计数据来看，年后上涨的概率都相当高，而今年作为全球经济恢复最快的国家，其上涨的逻辑其实是更顺畅。
今天市场比较突出的特点就是行业龙头类个股率先得到资金的响应，最突出的代表就是贵州茅台居然大涨5.89%，快递龙头顺丰控股因为收购嘉里物流出现一字板，免税龙头中国中免大涨7.82%、医美龙头爱美客大涨11.63%，其它行业分支龙头均呈现普涨态势。终其原因，是在于节前最后一天，各大基金为了后续基金的顺利发行，会把市值做的漂亮一点，从而达到吸引散户认购积极认购的目的。从这个角度说，今天的行情属于机构发动的行情。
顺周期品种依然是市场的主流热点，稀土龙头盛和资源二连板对情绪带动较大，昨日提到的厦门钨业、江西铜业、紫金矿业均出现大幅的上涨，其板块强势表现对陕西黑猫形成压制，化工这条线除了龙头品种，其它品种都有走弱迹象。假日期间大消费表现也得到市场认可，医美类板块中军爱美客及先锋朗姿股份奠定了该板块的强势地位。其它就是涨价概念的分散染料龙头浙江龙盛、钛白粉涨价概念的中核钛白的上板。
尽管沪指形成了突破，但并不意味着市场是普涨行情，纯情绪博弈的高位品种反而会成为杀跌的对象。考虑到市场是缩量，节后行情走向依然要看外围市场的动向。聚焦行业真龙头才是王道。
回顾昨日机构龙虎榜个股：大族激光大涨7.88%，中国重汽因为面临多重顶部，需要进行充分换手，小幅上涨0.24%，预计在筹码交换后中线依然有潜力。
【市场热度】
图表分析:酿酒板块在贵州茅台的带动下再度出现资金流入的状态，值得关注的品种依然是前期提的白酒龙头五粮液、泸州老窖、山西汾酒，其它的可以忽略。
顺周期有色类依然是处于持续流入的状态，特别是稀土类，盛和资源作为龙头动向很关键，小金属方面重点看厦门钨业的动向。
【机构龙虎榜】
宇通客车（600066.SH）：受到众多机构青睐，有四家机构买入2亿元，只有有一家机构卖出2850万，沪股通专用席位在对倒，买入4195万元，卖出1.25亿，买卖相对均衡，封单很稳，预计有溢价。
基本面分析：公司是新能源客车全球龙头企业，规模、销售业绩在客车行业位列第一。今天发布限制性股票激励草案，拟授予的限制性股票数量5115万股，占公告时公司股本总额的2.31%，授予价格为6.99元/股。激励计划推出业绩增长有保障。
主要看点：
1，国内方面，当前公交约占大中客销量的60%，公交需求将不断提升占比。国内促进大消费，占大中客销量约为25%的团体、旅游带来需求。
2，海外方面，随着欧洲通过《欧洲气候法》以及拜登当选、海外电动车需求爆发，客车产业迎来出口机遇。我国大中客出口占海外需求8.8%，其中纯电动客车出口约占海外需求44%。
3，公司的氢燃料电池客车已有小批量销售，未来将进一步做好技术研发和产品储备，期待在技术成熟后在整车领域继续领先。
【机构调研】
无。
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