Jefferies：升华虹半导体(01347)目标价60%至54.64港元，评级由“买入”降至“持有”

智通财经APP获悉，Jefferies发表研究报告称，即使资本开支增加，以现金流折现率计，该行上调华虹半导体(01347)目标价60%，由34.53港元升至54.64港元，但强劲展望及基本面已反映于股价，过去六个月累升约70%，估值高昂，评级由“买入”降至“持有”。

该行表示，华虹半导体去年末季业绩胜该行及市场预期，收入胜预期4%，毛利更胜预期19%至22%。该行上调其今明两年收入预测介于10%至18%，长期收入预测更升22%至33%，主因12英寸晶圆产能利用率加快上升、8英寸更多提价、及12英寸产能扩张加快。该行亦上调其今明两年EBITDA预测分别94%及54%。

报告称，全球半导体上行周期、供应短缺、内地国产化潮流、及本地竞争潜在放缓预计支持股价企稳。