大和：维持中远海运港口(1199.HK)目标价7港元 评级“买入”

大和发表研究报告表示，中远海运港口(1199.HK)1月份吞吐量按年跌2%，低于集团去年12月的8.5%升幅。国内货运量按年增加4.6%，与去年12月按年跌1.4%相比，出现了急剧变化。该行维持集团目标价7港元，重申“买入”评级。

大和表示，农历新年或带动了国内强劲的吞吐量。尽管环渤海地区持续疲弱，但一些地区在1月份的货运量增长强劲。因此，集团国内港口吞吐量整体按年增长4.6%。

另外，集团海外吞吐量在连续5个月增长后下降，部分原因是比雷埃夫斯港(Piraeus)、苏伊士运河(Suez Canal)和Euromax码头的吞吐量下跌。不过，泽布吕赫码头(Zeebrugge Terminal)继续保持增长，与去年12月的19.6%相比，按年增长23%。

该行相信集团有强劲的现金头寸和稳定的业务运营，料集团在2020至21年实现6%的股息收益率。

（文章来源：格隆汇）