刚刚，外资扫货百亿！白酒杀跌，猪肉、农业多股涨停！风向变了？

当下市场似乎格外关注通胀风险。

在刚过去的春节，国际大宗商品市场躁动，今天盘面的行情也诉说着这一切：白酒消费等权重股纷纷趴下，生猪养殖异军崛起。

所以在牛年的开局，赚钱的逻辑已经发生了变化么？

今天，权重股下跌带动大盘指数震荡调整。截至收盘，沪指翻红，创业板指跌幅收窄。沪指上涨0.57%，收报3696.17点，深成指上涨0.35%，收报15823.11点，创业板指下跌1.04%，收报3285.53点。两市成交额10425.73亿元。

值得注意的是，北向资金全天单边净买入95.53亿元，创1月8日以来新高；其中深股通净买入77.52亿元，沪股通午后则单边流出，净买入额收窄至18.01亿元。

个股方面，两市共有147只个股涨停，640只个股涨幅超5%，共有12只个股跌停，61只个股跌幅超5%。

板块方面，受通胀情绪升温影响，饲料，养殖业，二胎等板块涨幅居前，油气管网，血制品，陶瓷等板块跌幅居前。

权重股大杀跌 茅台(600519)遭套现近100亿

前期累计涨幅巨大的白酒板块则成为杀跌的主力，“股王”贵州茅台(600519,股吧)(2460.000, -11.00, -0.45%)一度下跌逾3%，盘中跌破2400元，昨日贵州茅台大跌5%，被北上资金净卖出超9亿元，持股跌破1亿股，创近1年来新低，仅今年内就减持了逾400万股，套现约100亿元。

山西汾酒(423.810, -32.19, -7.06%)更是一度触及跌停，截至收盘仍大跌7%，ST舍得(77.500, -3.14, -3.89%)（维权）、酒鬼酒(000799,股吧)(172.980, -1.70,-0.97%)、水井坊(600779,股吧)(85.670, -2.74, -3.10%)等均深度调整。

生猪期货大涨创新高，猪肉股掀涨停潮！

你看好今年猪肉股的表现吗？

2月份生猪价格环比下降9%，对于整个养殖业板块应该是利空，但早盘开始正邦股份，傲农生物(603363,股吧)(15.510, 1.41, 10.00%)打开优势之后，后排就一路跟涨。

生猪期货今日大幅反弹，目前主力合约LH2109涨超5%，报价超28000元每吨，创上市首日后报价新高。

猪肉板块个股大涨，截止收盘，唐人神(002567,股吧)(8.770, 0.80, 10.04%)、新希望(25.670, 2.33, 9.98%)、天邦股份(002124,股吧)(17.690, 1.61, 10.01%)、正邦科技(002157,股吧)(17.920, 1.63, 10.01%)、天康生物(002100,股吧)(12.610, 1.15, 10.03%)封涨停，牧原股份(002714,股吧)(126.900, 8.10, 6.82%)（SZ002714）涨7%。

投资场内基金的投资者可以注意，养殖ETF（159865）将于23日发行一天，养殖ETF是跟踪中证畜牧养殖的指数，前十大权重股包括牧原股份、新希望、温氏股份(300498,股吧)(18.810, 1.26, 7.18%)等。

买入ETF，等于一揽子买入了养殖个股。

天风证券(5.310, 0.16, 3.11%)认为，在疫情之下我国生猪产能恢复缓慢，预计2021-2022年猪价均将维持较高水平，成本管理领先的集团企业将处于高盈利阶段，其长期成长价值突出，但对应2021年业绩，养殖企业估值普遍5-10倍左右，或迎来景气行情 。

除了生物育种板块，养殖业也大涨。

受益于转基因技术获政策支持的利好，种植业板块，新赛股份(600540,股吧)(4.700,0.43, 10.07%)，大北农(002385,股吧)(10.630, 0.84, 8.58%)也出现了明显的资金抢筹，不过板块里正宗的标的应该是荃银高科(300087,股吧)(33.810, 2.14, 6.76%)，隆平高科(000998,股吧)(19.840, 0.53, 2.74%)，登海种业(002041,股吧)(19.520, 0.61, 3.23%)，这些标的反弹表现靠后，今天农业板块整体上涨的逻辑，应该是通胀预期的炒作。

通胀主题正在升温？

刚过去的这个春节假期，国际大宗商品市场躁动不已，加上美国1.9万亿的刺激经济法案将要开始实施。当前的通胀预期无疑正在升温。

工业金属期货持续上涨，铜价创8年多新高，锡价创近8年新高，镍、铝、铅等均不断上行。国际油市的热情也被点燃，创下1年多新高。部分贵金属和农产品(000061,股吧)(5.960, 0.18, 3.11%)表现活跃。

中金公司(62.190, -0.59, -0.94%)大宗商品行业首席分析师陈彦认为，有色行业目前处于量价齐升的黄金窗口期，新能源车终端销量迎来加速增长，产业链排产维持高景气度，从而拉动上游金属价格的上涨。

华泰证券(17.780, 0.37, 2.13%)表示，春节期间海外大类资产交易“再通胀”特征显著。强顺周期属性的市场如欧股、日股、港股领涨，弱周期属性的美股仅小幅上行；商品属性推动原油、工业金属等大宗价格回暖，引导通胀预期持续上行。

“需要持续关注输入性通胀。”在接受21金融圈记者采访时，深圳某私募基金合伙人认为，年前市场的一波回调就是由货币政策和流动性收紧担忧所导致，“目前可以肯定今年的货币政策比2020年收缩，最新政策预期还是要观察一季度经济数据情况。”

多位接受21金融圈采访的机构人士也表示，从现在的情况来看，无法判断未来的货币政策到底多松、多紧，不能下一边倒的结论，目前来看，2021年货币政策大概率会是稳健中性。

别看今年来市场涨的这么好，全都是资金推动的，如果再这么涨的话，就已经进入了情绪驱动阶段，也就是说，牛市下半场的最后阶段即将来临。

这个阶段可能会很疯狂，但都属于是脱离价值的末日狂欢。我们可以表面上跟着疯一段，但是内心一定要清楚，也就是说别人都在舞池中央群魔乱舞，咱们至少得找个靠近门口的地方。

这样稍有风吹草动，才能第一个夺门而出。

来源：21金融圈

（邱利 HN154）