花旗：维持数码通电讯(00315)“买入”评级 目标价调高3.8%至5.4港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告，将数码通电讯(00315)目标价由5.2港元调高3.8%至5.4港元，维持“买入”评级。

报告中称，数码通2021上半财年净利润2.67亿元，同比升0.4%，按半年升134.8%，相当于该行及市场对其全年预测的69.7%及73.6%，主要由于运营开支下降幅度超过预期，以及折旧及摊销成本低于预期。期内收入跌23.8%，主要受手机销售及漫游收入下跌拖累。

该行表示，集团流动服务月费计划ARPU同比下降13%至196元，因漫游收入下降，但在5G业务帮助下，按半年维持稳定。5G的平均溢价为50至100元，管理层预计可以持续。该行估计，如果客户积极转用5G及漫游业务恢复，2021下半财年ARPU会明显改善。

报告提到，集团2021财年的资本开支预算为6.5亿至7亿元，上半财年资本开支2.9亿元，该行预计其资本开支不会显着增长，认为企业解决方案业务可成为集团长期收入增长动力，另上调对其2021至2023年预测43至67%。