交银国际：维持新鸿基地产(00016)“买入”评级 目标价上调10%至140.28港元

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告，将新鸿基地产(00016)目标价由127.21港元上调10%至140.28港元，维持“买入”评级。

报告中称，集团2021财年中期核心盈利增长30.2%至175亿元，符合该行预期，比市预期高11.2%。收入上升19%，主要受香港住宅项目完工增加带动。中期息维持于1.25元。但当中，财年上半年香港合约销售额下滑至113亿元，只达到全年目标350亿元的32.2%，香港物业发展息税前利润率上升1.6个百分点至44.7%。

该行表示，受零售物业租金收入下降13%拖累，香港投资组合租金收入下降7.6%至92亿元，内地投资组合租金收入增长18.8%至29亿元，预计受多个新物业落成推动，内地租金收入未来三年将取得14-16%的复合年增长率。随着市场预期下半年将开放通关，预计集团股价将继续重估。