汇丰研究：上调和记电讯香港(00215)目标价至1.43港元 评级“持有”

智通财经APP获悉，汇丰研究发布研究报告，维持和记电讯香港(00215)“持有”评级，目标价由1.38港元上调至1.43港元。

报告中称，公司2020年度漫游服务收入同比下降50%，导致整体收入同比跌19%，但其他收入表现令人鼓舞，其中企业服务及5G业务贡献增加，令净ARPU上升6%至153元。

该行预期，企业服务将继续为和电的主要增长动力，而5G业务今年也将可带来更多贡献，期内每名客户平均花费约80至150元由4G转移至5G服务，与邻近地区水平相若。

汇丰研究称，和电与长和系公司的合作伙伴关系有助降低成本，期内成本同比减少15%，考虑到收入前景不理想，认为降低成本对公司有利。由于澳门推出实名制注册政策，预付客户数量同比下降15%，但预期对整体收入的影响有限。

该行表示，公司预期未来将保持谨慎，同时继续发掘增长动力，考虑到今年设备销售收入、企业服务及5G业务，预期全年EBITDA将持平，EBIT则将下降19%。