以个人账户为中心建立第三支柱

一段时间以来，专家一直在呼吁：第三支柱的顶层设计应尽快出台，建立以个人账户为中心的第三支柱。

目前，第三支柱的税优试点是商业养老保险。2018年4月，个人税收递延型商业养老保险试点正式拉开了序幕，在上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区试点。

税延养老保险是一种自费的商业保险。购买这种商业养老保险的支出，可以在一定标准内进行税前扣除；计入个人商业养老资金账户的投资收益，暂不征收个人所得税，等个人领取商业养老金时再征收个人所得税。

目前，作为第三支柱的商业养老保险没有得到相关方面的足够重视，在养老金制度中没有很重要的地位，规模也还非常小。

有专家呼吁，应该尽快将银行理财产品和公募基金等产品也纳入到第三支柱。所有这些金融产品放到一个平台上，供账户持有人选择，建立起以个人账户为中心的第三支柱，税优政策享有主体是账户持有人，载体是账户，让账户持有人能够用一个账户购买所有合格的金融产品，从而提高第三支柱的便利性和可及性。

为了更好地发展以个人账户为中心的第三支柱养老金体系，要大力发展固定收益类和具有稳健现金流的投资产品。同时，推动养老金对接资产管理，建设从基础资产到组合投资工具再到大类资产配置的三层架构，其中，通过投资工具的分散投资可以化解非系统性风险，通过大类资产配置可以化解系统性风险。

此外，还应该提高税优的比例，加强协作，整合资源，让第三支柱成为真正的账户制养老金。

我国养老涉及大量老年人口，这个体制搞好了，对国家长治久安、对人民的福祉非常重要。

（孟思源 ）