交银国际：微升信义光能(00968)目标价至24.2港元 评级“买入”

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告，基于业绩超预期，将信义光能(00968)目标价由23.5港元微升至24.2港元，重申“买入”评级，并调高公司2021-22年每股基本盈利预测4%及3%。

报告提到，信义光能(00968)去年收入同比上升35%，净利润同比增长89%，高于业绩预告中值及该行预期。

该行表示，受量价齐升推动，公司去年光伏玻璃收入同比增长48%，公司今年四条日熔量1000吨生产线预计投产时间均有所提前，毛利率提高16.9个百分点至49%，其中下半年更高达54.5%，比该行预期高2个百分点。

交银国际称，受罕见的阴雨天气影响，公司光伏发电场业务收入同比减少0.2%，毛利率同比下降2.1%。由于供给快速增加，3月份3.2毫米光伏玻璃价格由每平米42元人民币的历史高价小幅降价至40元人民币，管理层预计玻璃价格下半年大概率将跌破30元人民币。