3月4日晚间重要行业研究汇总(附股)

3月4日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

有色金属：必要性及去产量可能路径探讨 关注6股

投资策略：“碳达峰”或将有利于吨钢碳排放强度、吨能耗较低的上市公司，而“碳中和”或将有利于短流程钢企及电弧炉相关配套耗材企业。若“碳达峰”措施短期内落实，将有利于吨钢碳排放强度、吨能耗较低的上市公司，建议关注宝钢股份(600019，未评级)、华菱钢铁(000932，未评级)、方大特钢(600507，未评级)；而中长期看，“碳中和”或将有利于国内短流程钢企发展，电弧炉相关配套耗材企业有望受益，建议关注全球石墨电极龙头方大炭素(600516，未评级)，电炉耐火材料供应商北京利尔(002392，未评级)、濮耐股份(002225，未评级)等……【点击查看全文】

计算机行业：黑客继续横行 关注2股

投资策略：短期建议关注网络安全和区块链相关标的受海外事件驱动，我们建议积极关注网络安全和区块链相关标的投资机会。截止 3 月 1 日，A 股网络安全板块部分上市公司已披露年报业绩，整体行业保持较为稳健的增速，标的包括绿盟科技、天融信、美亚柏科、安恒信息等；美股网络安全标的包括 Crowdstrike，Zscaler，Cloudflare 等……【点击查看全文】

化工行业：化工行业进入景气上行期 关注4股

投资策略：目前化工行业处于景气上行阶段，大多数化工品在近期迎来较大涨幅。我们继续看多化工行业景气度的持续上行，近期重点关注丁辛醇、MDI、EVA、氨纶、纯碱等产品价格的上涨趋势及相关弹性标的。同时持续关注化工行业具有核心优势的龙头企业，在行业景气上行阶段其盈利表现同样亮眼。我们重点关注：【万华化学】MDI 低成本扩张，强化聚氨酯全球龙头地位；【联泓新科】EVA 光伏料国产龙头，行业景气有望高位持续；【三友化工】看好粘胶短纤、纯碱景气回暖；【华昌化工】丁辛醇价格趋势上涨，光伏玻璃拉动纯碱需求……【点击查看全文】

钢铁行业：碳中和背景下迎来钢铁板块大机会 关注3股

投资策略：在碳中和目标以及铁矿石价格居高不下的背景下，全国工业和信息化工作会议明确提出压缩粗钢产量。唐山地区也已率先出台排污总量减排管控专项行动。若粗钢产量能下降，在钢铁行业需求仍稳中有升的大环境下，钢铁行业供需结构将进一步改善，若政策出台力度严格，甚至出现供需偏紧的情况。同时铁矿石需求将下降，原料端强势状态有望被打破，产业链利润分配可再度向钢厂端倾斜。分品种来看，因短流程以生产长材为主，受碳减排影响较小，而板材生产以长流程为主，受碳中和压产量影响预期相对较大。需求端制造业复苏向好，带动板材需求，板材价格走强。若行业产量得到有效控制，板材企业利润空间相对更充沛。当前钢铁股估值较低，存在较大向上修复空间，我们调高行业评级至超配，建议关注宝钢股份、华菱钢铁、新钢股份……【点击查看全文】

半导体行业：国产替代大趋势不变 关注9股

投资策略：中芯国际 10nm 以上制程产线或将顺利扩产，建议关注中芯国际和相关产业链公司，关注标的包括1、晶圆制造：港股中芯国际、A 股中芯国际-U、华虹半导体。2、半导体设备：北方华创、中微公司、华峰测控、万业企业、芯源微等。3、半导体材料：安集科技、沪硅产业-U、华特气体、鼎龙股份、上海新阳等。4、半导体设计：韦尔股份、卓胜微、晶晨股份、兆易创新、恒玄科技、澜起科技、思瑞浦、晶丰明源、圣邦股份等……【点击查看全文】

医药行业：立足“内需大市场+内外双市场” 关注6股

投资策略：我们建议当前应当着眼于把握业绩主线，静待春暖花开，布局拥有较高业绩增速的优质标的。疫苗产业链：受益于新冠疫苗庞大的需求拉动，产业链上的企业有望迎来巨大业绩弹性，重点关注智飞生物、康德莱。防护类耗材：新冠疫情防控压力将长期存在，医疗防护类耗材的需求将受到持续拉动，重点关注英科医疗。药店：消杀、防护类用品的需求大幅增长拉动药店客流量增长，头部连锁药店经营效率持续改善，重点关注老百姓、一心。血制品：疫情导致医院客流量和浆站采浆量下降，随着疫情逐步得到控制，客流量和采浆量均迎来明显回暖，重点关注双林生物。医药消费：疫情导致医药消费品需求下降，疫情缓解后需求逐步复苏，重点关注欧普康视、长春高新。：小部分受益于疫情，大部分在疫情中受损，如化学发光、伴随诊断等，随着医院客流量复苏将逐步回暖，重点关注润达医疗、艾德生物。创新药和产业链：疫情期间医院客流量的下降导致部分创新药的销售和临床试验的入组受到影响，疫情恢复缓解后将恢复高景气高增长，重点关注信达生物 、博腾股份、药石科技、维亚生物……【点击查看全文】

新能源行业：磷酸铁锂正极材料价格跳涨 关注5股

投资策略：目前在储能领域，磷酸铁锂是最为广泛应用的材料。此外，在 5G 基站等领域磷酸铁锂也占有比较明显的优势。据我们估算，到 2025 年全球 5G 基站、新能源汽车以及可再生能源并网为磷酸铁锂提供的空间将超 1 万亿，国内市场空间也将达到 6000 亿元，市场空间十分广阔。建议关注磷酸铁锂电池及正极材料生产商，相关标的：国轩高科、鹏辉能源、德方纳米、富临精工、湘潭电化等……【点击查看全文】

交通运输行业：《国家综合立体交通网规划纲要》发布 关注2股

投资策略：双循环战略下，开放合作交通是交通强国建设的应有特质。《纲要》明确提出了“完善面向全球的运输网络”。预计未来跨境物流发展空间将逐步释放，中长期来看，随着全球疫情逐步控制，国际旅行需求将逐步恢复。建议关注跨境快递服务业、全球供应链服务等细分领域，关注综合性物流龙头的优质标的顺丰控股(002352.SZ)、空代业务占比较高且积极布局跨境电商物流网络的华贸物流(603128.SH)，积极关注拥有较为完善的国际物流网络的中国外运(601598.SH)；中长期看好环球旅行交通服务等领域的投资机会，关注全服务型航空龙头中国国航(601111.SH)……【点击查看全文】

食品饮料：建议关注具备产能优势的全国化品牌 关注3股

投资策略：白酒板块近期处于震荡回调阶段，2021 年春节高端白酒终端需求较强，动销良好，具备全国属性的高端酒一季度业绩确定性高，建议关注业绩支撑较强个股，相关标的：贵州茅台、五粮液、泸州老窖等……【点击查看全文】

（文章来源：东方财富研究中心）