银行理财通过基金专户股票打新，部分产品年化收益超100%丨机警理财日报 （3月5日）

银行理财通过基金专户股票打新，部分产品年化收益超100%丨机警理财日报 （3月5日）

1、南财理财通【理财风云榜】今日银行理财年化收益率TOP10

根据南财理财通数据，近3个月固定收益类产品年化收益率排行榜中，年化收益率最高的前10位产品包括建信理财的“诚益”系列、“睿福”稳健FOF系列、招银理财的招睿系列。其中，建信理财占据8个席位，招银理财占据2个席位。

近3个月混合类产品年化收益率排行榜中，年化收益率最高的前10位产品包括建信理财的创鑫科创打新系列、兴业银行(601166,股吧)的兴睿优选进取系列、中银理财的智富系列、养老“禄”系列、工银理财的恒睿系列。其中，中银理财占据7个席位、建信理财、工银理财和兴业银行各占据1个席位。排名第一的为建信理财的创鑫科创打新封闭理财产品02期，年化收益率高达192.403%。

【机警点评】

资管新规第九条规定：商业银行应当根据投资性质的不同，将理财产品分为固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及金融衍生品类理财产品和混合类理财产品。固定收益类理财产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%；权益类理财产品投资于权益类资产的比例不低于80%；商品及金融衍生品类理财产品投资于商品及金融衍生品的比例不低于80%；混合类理财产品投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产且任一资产的投资比例未达到前三类理财产品标准。

在近3个月混合类理财中，建信理财和兴银理财的产品有超高表现，建信理财创鑫科创打新近三个月年化收益率超过100%，据理财通数据，该产品近三个月净值可谓节节高升。净值从2021年1月6日，开始大涨，短短1个月内，净值涨幅超过60%，故折算年化收益率超过100%。为何产品会有如此超乎预期的表现？背后的资产操作是什么？南方财经全媒体记者为此采访建信理财，建信理财相关负责人向南财理财通课题组介绍，该产品采用打新策略，持有股票底仓，并对冲相应的市场风险来获得打新资格；其余资金则采用多元策略运作。按照资管经费的要求，投向固收类、权益类、衍生品等各类资产的比例分别不超过30%。后续，南财理财通课题组将发表对该产品运作的深度调查报道，敬请关注！

兴银理财兴睿优选2021年2月16日公布的净值为1.5557，该产品在2020年11月17日公布的净值为1.3067，近三个月的实际收益率已高达19.06%。

想了解更多产品详情和底层资产投向，请登录南财理财通www.gym.sfccn.com（理财数据库仅限pc使用）

2、南财理财通【基金风云榜】基金近3月累计净值增长率TOP10

今日债券型基金榜单中，从近3月累计净值增长率来看，增长率最高的前10位产品包括华夏可转债增强债券A、申万菱信可转债债券、西部利得稳健双利债券A等。其中，申万菱信可转债债券于前10位中累计净值最高，为1.9780；持仓方面，其股票仓位百分比达15.95%，持仓占比前三为美的集团、健帆生物(300529,股吧)、锐明技术；评级方面，济安金信评级3星，上海证券评级2星。

今日混合型基金榜单中，从近3月累计净值增长率来看，增长率最高的前10位产品包括广发多因子、金鹰改革红利、广发价值领先混合等。其中，大成新锐产业于前10位中累计净值最高，为4.8160；持仓方面，其股票仓位百分比达95.00%，持仓占比前三为新洋丰(000902,股吧)、明泰铝业(601677,股吧)、长城汽车(601633,股吧)；评级方面，济安金信评级4星，招商证券(600999,股吧)评级1星，上海证券评级4星。

今日股票型基金榜单中，从近3月累计净值增长率来看，增长率最高的前10位产品包括创金合信工业周期股票A、创金合信工业周期股票C、等。其中，大摩进取优选股票于前10位中累计净值最高，为3.5110；持仓方面，其股票仓位百分比达95.00%，持仓占比前三为桐昆股份(601233,股吧)、玲珑轮胎(601966,股吧)、恒力石化(600346,股吧)；评级方面，济安金信评级3星，招商证券评级1星，上海证券评级2星。

3、刘新华：简化不动产投资信托基金(REITs)产品结构，明确REITs直接公开发行与上市规则

全国人大代表、全国人大财经委副主任委员刘新华表示，建议制定不动产投资信托基金管理条例。具体举措包括简化不动产投资信托基金(REITs)产品结构，明确REITs直接公开发行与上市规则；明确国务院证券监督管理机构对REITs进行集中统一监管；明确REITs的税收政策。

【机警点评】

REITs一般是指房地产信托投资基金，由专门投资机构代理客户进行房地产投资经营管理。REITs的最大特点是高分红，即REITs的绝大部分收益用于分红，长期回报率较高。中小投资者可以通过REITs获得投资房地产的机会，专业投资机构管理人的操作一定程度也能更优进行投资组合，分散房地产投资风险，基础资产的流动性提高，投资者股权也具有较好的变现性。但需要注意的是，REITs交易会同时候不动产周期性波动、股市整体周期波动，以及境外投资的影响，所以完善REITs体制机制能更好保护投资者权益，保障REITs市场的良性发展。

4、最新银行资产规模：农商行中渝农商行高居榜首

根据中国货币网披露的存单计划，农商行中，重庆农商行和北京农商行资产规模超1万亿，其中，资产规模最大的为重庆农商行。作为一家专注县域的农商行，渝农商行的资产规模也可在城商行中排进前十。在城商行资产规模列表中，北京银行(601169,股吧)、上海银行位列前2，资产规模分别为2.86万余亿、2.44万余亿。另据杭州银行同业存单计划显示，2020年9月前，杭州银行总资产为1.10万余亿，其在城商行中排列第7，渝农商行的资产规模与杭州银行不相上下。

【机警点评】

重庆农商行是继上海、北京之后我国第三家、西部首家省级农村商业银行。2010年，渝农商行成功在香港H股主板上市，成为全国首家上市农商行、首家境外上市地方银行、西部首家上市银行。2019年10月29日，渝农商行再次于资本市场启航，登陆沪主板上市，获得“A+H”股光环加持。而此前有媒体报道称，渝农商行居2020年银行跌幅榜第一，是在8家上市农商行中，2020年前三季度净利唯一负增长的“最惨银行股”，其信用减值损失也是最高的。

5、火币科技（01611.HK）获准发行加密货币基金

3月4日，火币科技控股（01611.HK）发布公告称，香港证监会已于2020年7月31日为其全资资产管理附属公司火币资产管理有限公司颁发第4类（就证券提供意见）及第9类（资产管理）牌照，获许进行有关的受规管活动，自2020年7月31日起生效。据悉，火币资管将会发行三只虚拟货币基金，分别为比特币追踪基金，以太坊追踪基金和多策略虚拟货币基金。

【机警点评】

火币资管成为自中国香港证监会2019年10月执行虚拟基金经理需遵守的条例后，第二家获批的虚拟资管公司。同时也是第一家获准发行主动投资策略虚拟基金，且基金可以投资不同类别的虚拟资产标的持牌法团；第一个给投资人自选法币或虚拟币出入金机会的受规管的虚拟基金经理。

以比特币为代表的虚拟资产，作为一个新兴市场类别正日益被机构投资者关注。在美国以特斯拉为代表的机构正逐步把比特币引入主流资产配置，亚洲地区未来也许也会经历这样的发展趋势。但迄今为止全球范围内真正受规管的虚拟基金经理数量非常少，虚拟资产业界的合规化进程依然有待观瞻。

6、 货币ETF规模首次突破3000亿元

股市巨震，货币交易型开放式指数基金（ETF）受到资金青睐，规模首次突破3000亿元大关。行业人士认为，春节后股市巨震，股债市场缺乏明显行情。货基收益率攀升，让保证金理财成为投资者资产配置的重要方向。受益于流动性收紧预期，货币ETF是今年不错的投资避险工具。

1、今日新发基金

2、今日新发推荐理财产品

据南财理财通数据显示，今日银行理财新品以固定收益类为主，中银理财、中国建设银行、广州农商行、龙江银行等有混合类产品发售，广州农商行发行多款权益类产品。

【机警点评】

招银理财“金鼎14月定开5号”最新业绩比较基准为4.35%，优质项目类资产最高可配置49%，有效增厚收益、平滑净值。自9月发行以来，金鼎系列产品费后静态收益均位于业绩基准（中枢）以上。参考同系列产品历史业绩来看，截至2月18日，金鼎14月1号成立以来年化4.43%（业绩比较基准4.15%），金鼎14月2号成立以来年化4.58%（业绩比较基准4.15%），金鼎18月1号成立以来年化4.59%（业绩比较基准3.70%-4.90%）。

招银理财表示，金鼎产品所配置资产大多数均为成本法估值，“估值稳定资产（债+项目类优质资产）打底+利率债波段操作+衍生品对冲是最近固收类产品的主导策略。

1、多家银行收罚单 贷款业务成“重灾区”

三月以来，监管部门对于银行违法违规等案件处罚仍保持高压态势。其中，大连银保监局一日开出12张罚单，银保监会内蒙古监管局单日公布了6张罚单，银保监会黑龙江监管局4天发布了14则银行处罚信息。具体来看，主要涉及的违法违规行为包括违规分红、贷后管理不到位、违规授信等。

【机警点评】

作为营利性金融机构，银行内部有其业务压力，但并不代表可以随意绕过合规管理。长期以来，贷后管理一直是我国银行信贷管理的薄弱环节，我国银行存在“重贷轻管”的现象，贷款放出去就算业务达标，关注重心转移，导致出现贷款挪用、客户财务状况恶化无法偿还等问题。同时，部分银行在授信过程中夸张、虚假企业的授信额度，违规授信，导致授信敞口风险加大。银保监重拳出击整治银行贷款业务有助于实施更健全的银行监管。黑龙江东宁农村商业银行就因违规分红行为受到罚款人民币50万元的行政处罚决定。建设银行大连市分行也因通过理财资金购买股权收益权的方式，向两家企业违规授信，被处以罚款20万元。

2、欣龙控股(000955,股吧)(000955.SZ)参投红棉基金的资金存在较大的回收风险

欣龙控股(000955.SZ)发布公告，红棉基金目前的合伙人除管理人外均为有限合伙人(劣后级)，投资项目的本金为人民币1800万元。由于红棉基金即将于2021年4月25日到期，基金所投资百花集团及百花苗方项目存在较大投资风险，在基金到期前回收投资存在极大的不确定性，而且上述投资项目的担保方海南筑华对红棉资本要求其承担担保责任提出异议。红棉资本在未获得公司同意的情况下已将6900万元划转给除公司以外的两位有限合伙人，而合伙人对于基金损失承担存在争议。

3、中信国安(000839,股吧)（000839）年报存在虚假记载 证监会拟实施行政处罚

中信国安先前涉嫌信息披露违法违规一案，现已由证监会调查完毕，中信国安披露的2009年-2014年年报中均存在虚假记载。证监会拟决定：一、对中信国安信息产业股份有限公司责令改正，给予警告，并处以60万元罚款；二、对孙亚雷、李宏灿、孙璐给予警告，并分别处以30万元罚款；三、对吴毅群给予警告，并处以10万元罚款；四、对李士林、罗宁、晏凤霞、李向禹、严浩宇给予警告，并分别处以5万元罚款。

4、“19凤凰机场SCP001”未按期足额兑付本息

主承销商公告，由于2021年2月10日海南省高级人民法院裁定受理债权人对凤凰机场提出的重整申请，根据《中国人民共和国企业破产法》第四十六条规定，未到期的债权在破产申请受理时视为到期，附利息的债权自破产申请受理时停止计息。因此，19凤凰机场SCP001于2021年2月10日到期并停止计息，发行人现未按期足额兑付以上债券的本金及利息，违约本息合计5.21亿。

1、银保监会：2020年末178家保险公司平均综合偿付能力充足率246.3%

日前，中国银保监会召开偿付能力监管委员会工作会议，会议指出，2020年第四季度末，纳入会议审议的178家保险公司平均综合偿付能力充足率为246.3%，平均核心偿付能力充足率为234.3%。人身险公司、财产险公司、再保险公司的平均综合偿付能力充足率分别为239.6%、277.9%和319.3%。100家保险公司风险综合评级被评为A类，71家保险公司被评为B类，3家保险公司被评为C类，3家保险公司被评为D类。

2、两会姜洋：建议完善财富管理相关制度 促进资本市场投资端改革

全国政协委员、证监会原副主席姜洋在今年两会提案中提出，财富管理是支持资本市场实现投资功能的重要业务，随着我国居民财富快速增长，居民优化资产配置、增加财产性收入的需求日益迫切。建议有关部委深入研究发达市场的做法和经验，结合中国的法制体系，完善财富管理相关制度，进一步促进资本市场投资端改革。

（综自21世纪经济报道、财经网(博客,微博)、东方财富(300059,股吧)网、新浪财经、界面新闻、同花顺(300033,股吧)、中国经济网、中国网财经、上证报等，21理财课题组综合整理报道）

南财理财通研究员：薛茹云、丁尽勉

实习研究员：钟玲玉、陈会珍、张璐

播音员：Echo

（作者：薛茹云 编辑：汤懿兰）

（赵艳萍 HF094）