大和：料线上药物销售增长将明显跑赢同业 上调平安好医生(1833.HK)目标价至117港元 评级“跑赢大市”

大和发研报指，平安好医生管理层更新对未来数年的策略，相信当中策略升级和集团的协同渠道需关注。至去年底，公司新增超过1100企业客户，销售达5.8亿元人民币。集团已拥有超过100万企业客户。互联网医院不单是一次性的线上医疗服务，同时亦有助公司吸纳客户，并交叉销售产品。该行重申对公司主要竞争优势，包括大量客户流量、AI强劲、垄断地位等，故预期线上药物销售增长会明显跑赢其他同业，而药物名册药物的增长，以及线上医院的增长都对公司非常有利，虽然线上医疗服务收入较健康商场少，但毛利贡献增至47%，相对健康商场只有14%。该行重申对平安好医生“跑赢大市”评级，目标价由100港元上调至117港元。

（文章来源：格隆汇）