吴大葱：交易策略的设计逻辑（三）

摘要：吴大葱交易理念，价格运动存在趋势，在趋势面前，顺者畅，逆者亡。因此，“顺势而为” 长期以来都被市场奉为金科玉律，相信对这一点不会有什么异议。

关键词：吴大葱，峰级战法，裸K分析，定式交易，交易策略。

吴大葱，本名吴佳栋，复旦大学新财商研究中心主任，0529全球操盘手节发起人，05年起每个交易日都有交易持仓单至今从未间断，从业至今获荣誉无数，3起3落的人生经历练就成熟稳健交易技术，曾创连续17个月收益30%+神级记录，现致力于新财商教育赋能事业，带领团队为实现帮助一亿家庭实现财富正增长的使命而奋斗！

我们接着上期《交易策略的设计逻辑》（二），继续给大家分享两条重要的策略：趋势应对策略和入市策略。

趋势应对策略

价格运动存在趋势，在趋势面前，顺者畅，逆者亡。因此，“顺势而为” 长期以来都被市场奉为金科玉律，相信对这一点不会有什么异议。然而，价格运动虽然存在趋势，但趋势事实上是一种反复交替、时有时无、时暗时明、时强时弱，经常变来变去难以捉摸的“怪物”。那么，针对这个“怪物”应该采取什么样的策略呢？也许我们可以借鉴一下毛泽东在井岗山提出的那种游击战术。

1、势暗宜观

“势暗”一词的狭义解释指趋势不明朗，其实只要是看不懂的市况及难以辨明的趋势你都可一律把它视作势暗。势暗宜观就是说，趋势不明朗时最好是按兵不动，多作观察为宜。这样处理是符合入市谨慎原则的，即使有时因此而错过了某个机会也无所谓，因为你并没有什么实际的损失，何况东方不亮西方亮，无论股票市场、期货市场还是其他市场，赚钱的机会多的是，根本就不愁没有机会。俗话说：“大丈夫有所为有所不为”，既然趋势暗而不清，轻举妄动必然容易犯错，其理与打仗相同，不明情况勉强出击不是勇敢，而是莽撞。

2、势明宜跟 ?

势明宜跟就是说，趋势明朗时入市跟势，这样做符合顺势而为的原则。有些人在趋势初见端倪时不敢做，等趋势明朗时又嫌入市价位不理想，于是，犹豫之间坐失了良机。其实，有没有趋势及趋势明不明朗，应该是以正在发生时的分析判断为主，要是等事实结果出来以后再判断那就是“事后诸葛亮”了。交易本身就是一种勇敢者的游戏，只要你分析方法对头，而且抱着对则赚之，错则改之的态度，不妨可以大胆一点。这里面还有一个重价还是重势的问题，重价不重势的人，迟早要被市场淘汰的，因为其交易的指导思想已经错了。说重一点，“势”任何时候都比“价”重要。如果等趋势明朗之后才入市，就不能太计较入市价位，关键是趋势看得准不准，若趋势看错了，价位再好还是要亏。有得必有失，做交易有一定的策略和图表依据就够了，其它没必要太过追求完美。

3、势强宜追

势强宜追就是说，价格趋势表现出强势时大胆顺势追市。股市有句话叫做“宁买当头升，不买当头跌”，意思是跟着强势走胜于去冒险捞底。追强势的好处是风险相对较低，首先不必担心做错方向，其次，价格在处于强势时突然反转的情况毕竟不多，有一定的安全保障。当然，追强势也不能一门心思只想着进攻，防守的思想、应变的准备和止损的措施都要跟上。追强势需要一点胆量，但不可过分，否则很容易发生“山顶上买，山脚下卖”的尴尬事情。

4、势弱宜退

势弱宜退就是说，之前追势所做的交易单在价格趋势由强转弱之后先平仓离场。之前的交易单有利润则“落袋为安”，即使没有什么利润，既然趋势转弱，也应该先行退出以规避风险。趋势转弱通常是两种情况，一种是“进攻受阻，暂时止步”；一种是“进攻尾声，随时掉头”。不管是那一种情况，鉴于价格趋势是否继续发展已经难以确定，先行离场不失为一种稳健的操盘思路。至于势弱的判断和确认，其准确性取决于交易员自身的技术分析水平和实战经验，趋强避弱只是一种操盘的策略和战术意识，实战时尚须具体情况具体分析的。

5、势转宜反

势转宜反就是说，如果发现趋势出现反转，可以考虑做反手。做反手的前提条件是市场必须是那种有做空机制的双边市场，比如现在的期货好外汇市场，国内股市是做不了反手的。对转势本身存在两种理解，一种是从长线角度理解的转势，一种是从短线角度理解的转势；如果你是做长线，小趋势的扭转你可以考虑不理它。如果你是做短线，即使是小趋势的反转也要充分留意。另外，做反手还有一个前提是知道如何去确认转势，否则，做反手就变成了危险的逆势操作。至于发现和确认转势的方法，前文已经作过详细介绍，此处不再重复。

关于入市策略

通常投资者之所以会做交易，那是因为他觉得有市场机会，否则不会动手。交易策略如果从时间的角度出发，可以分为入市前和入市后两种类型。

入市交易之前的策略主要是围绕交易机会来考虑的，其中可供读者参考的有以下三策：

1、不见兔子不撒鹰

理论上，市场每天都有很多的机会，即使只面对同一个交易品种亦是如此，不过很可惜，大部分的所谓“机会”人们只是在事后才知道。事后机会虽然是一种不可否认的客观存在，但对交易员本身却毫无意义，对他而言，只有那些事前能够发现并且具有操作空间的机会才算是有实在意义的机会，这样的机会相对来说就未必很多了。一般来说，交易者技术分析水平越高，所发现的机会就越多越准确。

被誉为全美头号职业炒手的林奇说过：“耐力胜过头脑”。这句话夸张了一些，它应该只适合某些特定的情况，不具普遍性。但的确，要提高交易的成功率，除了技术之外，耐性和冷静也是一个很重要的因素。优秀的狙击手和猎人很注意控制自己的情绪，能够做到长时间沉着而冷静地观察，耐心等待随时可能出现的目标与猎物；这个耐心等待就是一种策略，叫做“不见兔子不撒鹰”。市场机会好比野地里的兔子，交易好比猎人手中的猎鹰，如果交易员想改善其交易的胜负比，就须像猎人一样，不见兔子不撒鹰。----这是第一策。

2、真假李逵要分清

《水浒传》中李鬼经常冒充李逵打劫，被劫者以为真是李逵干的，如果真李逵不是回家探亲被假李逵打劫，他还会一直替人背黑锅而不自知。后来，李鬼成了假冒伪劣的代名词。市场也有很多李鬼，就是那些看似机会实是陷阱的图表信号。价格市场中的机会（尤其是短线机会）绝大部分都是朦胧机会，它们就像蒙着面纱的女人，面纱下面可能是个大美女，也可能是个丑八怪。对交易者来说，看对了当然是机会，要是看错了，那就是机会陷阱。这是一个非常困扰人的问题，它使我们做交易不得不谨慎行事。交易员应有“宁弃勿错”的意识，凡是看不清或感觉把握不大的机会都要慎重，反正机会大把，只要市场存在一天，都不必担心“机不可失、时不再来”这回事。

不过，事情还有另一面，即谨慎行事固然减少了风险，却也不可避免会造成大量机会的流失。因为很多时候市场机会如同白驹过隙，常常是一闪而过的，没有多少时间给你慢慢分析。所以，交易者必须尽可能去了解和熟悉各种机会形态和入市信号，平时要多做一些分析比较，实战中多作总结，这样才能提高自己鉴定机会真伪的水平。对此也用一句话来概括，就是“真假李逵要分清”。-----这是第二策。

3、该出手时就出手

最后是如何充分利用机会这一条。面对可能的机会，交易员谨慎一点没有错，但也要有敢作敢为的气魄，否则即使机会出现，如果你行动不果断，犹豫不决，婆婆妈妈，就会眼睁睁看着机会从你面前瞬间流失。我们不赞成冲动交易，但并不反对果断出手的决断。虽然在事实出来之前，所谓的机会只是一种可能的机会，但十足的、无变数的机会是不存在的，交易或多或少都会有一定风险，假如追求完美的话，只怕要等到猴年马月或事实已经出来。因此，交易员面对那些有图表信号依据的机会或按照定式操作时，不妨稍微“心狠手辣”一点。关键是止损措施要跟得上，这样万一看错了也不怕，相比起因犹豫失机而导致“目送行情、望势兴叹”的懊悔，这小小的风险和代价应该是值得的。再用一句话来概括，就是“该出手时就出手”。-----这是第三策。

待续。

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（陈状 ）