瑞信：维持金界控股(03918)“跑赢大市”评级 目标价至12港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告，将金界控股(03918)目标价由11港元升至12港元，维持“跑赢大市”评级。

报告提到，公司去年业绩胜预期，纯利取得1.02亿美元，高于该行预期的8700万美元，派特别息属惊喜，在需求带动下去年下半年复苏稳固。考虑去年末季胜预期，及假设今年有一个月将暂停营业，该行下调金界今年盈测13%，明年则上调11%。

报告表示，末季贵宾厅中介人受柬埔寨去年11月起疫情反弹隔离措施收紧所影响，但直营贵宾厅业务向好，下半年日均投注额同比改善，由于防疫限制影响游客平均驻足时间10%至20%，末季赢率仍低企，该行预计疫情后有复苏空间。

瑞信认为，末季中场博彩收入达疫情关闭前的85%，即使访客减少，高端中场仍领导复苏。日均经营开支维持约32万美元低位。现时5.07亿美元现金水平预计足以抵御近期自愿停业带来的短期影响。Naga3项目正在推展，俄罗斯项目则预计受疫情封城所影响。