野村：下调港铁(00066)目标价至46.5港元 评级“中性”

智通财经APP获悉，野村发布研究报告，将港铁(00066)目标价自48.2港元下调至46.5港元，评级由“买入”降级至“中性”。

报告中称，对公司铁路加物业的发展模式维持正面，未来将有7个铁路项目及3商场项目落成，但港铁股价于过去六个月累升22%，高于恒指同期6.8%升幅，认为现价已回到疫情前、即去年1月水平，已反映其铁路及零售租务生意恢复正常。加上其定价机制最快将于明年进行检讨，该行认为政府将对更为严格，成本未必可完全转嫁予乘客。

该行认为，下调港铁今年乘客量增幅预测，自增长39%下调至32.5%，明年增幅则自7.5%上调至10%。基于恢复速度较慢，该行下调港铁今年每股盈利预测18%。