瑞信：维持中国联通(00762)维持“跑赢大市”评级 目标价6.35港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告，维持中国联通(00762)维持“跑赢大市”评级，目标价6.35港元，下调其今年资本开支预测5.1%，上调每股盈利1.6%。

报告中称，公司去年第四季移动服务收入同比增3.9%，较第一及第二季跌4.1%及1.4%，以及第三季增长2.5%改善。集团去年全年整体服务收入增4.3%，符合预期。

该行表示，由于5G营运支出上升及EBITDA跌0.3%，去年EBITDA利润率跌1.6个百分点。随着利息成本持续下降，净利润增10.3%，较市场预期低1.9%，但高于该行预期高1%。与中电信(00728)相似，联通今年资本开支预算增3.5%，至700亿元人民币，而集团预期这水平已是高峰，2023年将下降。