花旗：下调招商局商业房托(1503.HK)目标价至3.6港元 评级“买入”

花旗发表报告表示，于内地疫情后，对招商局商业房托(1503.HK)前景有明朗看法，包括管理层透露将透过母公司注入项目及收购机会来扩张业务规模，其中预期包括汇港二期等在内的1至2个项目于未来两年内会被注入；同时公司对现有项目进行装修及升级，将会对租金收益有帮助。

报告又指，招商局商业房托目前估值吸引，在资产组合增加的支持下，资产租金和入住率稳步增长，料长线而言会提升派息率，确认其“买入”评级，目标价由3.65港元微降至3.6港元，以反映市场竞争大的因素。

（文章来源：格隆汇）