长实集团(01113)拟170亿港元向李嘉诚基金会收购目标控股公司

智通财经APP讯，长实集团(01113)发布公告，董事会欣然公布该建议，包括以发行代价股份作为代价向李嘉诚基金会收购目标控股公司的建议收购，及股份回购建议(包括股份回购要约)。

公告称，该建议旨在提升本公司可提供稳定经常性现金流的固定收入投资组合，同时尽量减少对股东持股权益带来摊薄影响。建议收购可让本公司收购大型优质资产组合。尽管建议收购的购买价将以发行代价股份的形式悉数清付，连同股份回购要约的影响，则该建议的整体影响为：动用现金约170亿港元收购可产生现金流的资产，从而提升股东的每股股份回报。

于2021年3月18日，本公司(买方)与李嘉诚基金会(卖方)订立购股协议，本公司已同意购买及李嘉诚基金会已同意出售或促使出售目标控股公司，购买价为170亿港元。

据悉，目标控股公司包括Eagle Frame Limited，间接持有UK Power Networks 的20%股权;Mondrem

Corporation，间接持有Northumbrian Water的20%股权;Moonstone Global Investment

Limited，间接持有 Wales & West Utilities的10%股权;及Gerbera Investments

Limited，间接持有Dutch Enviro Energy的 10%股权。

建议收购为本公司提供难得机会，以收购由目标公司组成的大型及优质资产组合的权益。由于本公司早已持有目标公司中三间公司(即 Northumbrian

Water、Wales & West Utilities 及 Dutch Enviro

Energy)的经济权益，与收购本公司原先未有权益的资产相比，建议收购涉及的执行风险相对较低。

建议收购预期将为集团带来额外的稳定收入来源。在目标公司中，三间目标公司(即 UK Power Networks、Northumbrian Water 及

Wales & West Utilities)的资产为在英国受规管的基建资产，而其余目标公司(即 Dutch Enviro

Energy)拥有产生现金流的长期合约业务。

根据建议收购的条款，李嘉诚基金会将确保就截至2021年及2022年12月31日止各年度(保证期)，目标控股公司集团将直接或间接从目标公司收取总额不少于9.1亿港元的现金分派，包括股息、利息及其他分派。倘目标控股公司集团于保证期内任何一年直接或间接从目标公司收取的现金分派总额少于9.1亿港元，则李嘉诚基金会将向目标控股公司集团支付差额。

购买价将由本公司根据将于股东特别大会上寻求独立股东授予的特定授权，以每股股份51.00港元的价格向李嘉诚基金会(或李嘉诚基金会一名联系人)发行3.33亿股代价股份悉数清付。

代价股份价格与股份截至2021年3月18日止最后连续十个交易日在联交所所报平均收市价每股股份46.37港元相比，溢价约10.0%，并与股份于2021年3月18日在联交所之所报收市价每股股份47.05港元相比，溢价约8.4%。

代价股份占公告日期的现有已发行股份总数约9.03%，占配发及发行代价股份后经扩大已发行股份总数约9.03%(假设股份回购建议已全面完成)，并占配发及发行代价股份后经扩大已发行股份总数约8.28%(假设未根据股份回购建议回购任何股份)。

董事会进一步公布股份回购建议，本公司建议回购最多为股份数目上限的股份以供注销，该数目与本公司就建议收购将予发行的代价股份数目相同。

根据股份回购要约，将由汇丰代表本公司在受限于要约条件的情况下提出一项要约，以每股股份51.00港元的价格，回购并注销最多为股份数目上限的股份，即3.33亿股股份(数目与就建议收购将予发行的代价股份数目相同)，占公告日期已发行股份总数约9.03%。

股份回购要约倘获全面接纳，将致使本公司向接纳股东支付约170亿港元。股份回购要约的代价将以现金支付，并将由本集团现金资源拨付。