上交所已关注保荐工作“挤牙膏”等情形

北京商报讯（记者 董亮 马换换）3月18日晚间，北京商报记者从券商投行人士处获悉，近期上交所向券商投行发布了《科创板发行上市审核动态（2021年第2期）》，其中指出，从2月份的审核案例看，部分保荐人主动披露的意识不足，还存在“等着问”“挤牙膏”等情形，保荐工作质量有待提高。

具体来看，上交所对IPO审核概况进行了介绍，2021年2月，科创板共受理2家企业的发行上市申请，召开中心审核会议4次；召开上市委会议6次，审议通过11家；报会注册24家，注册生效13家；终止审核9家。2021年2月发出审核问询函39份。

对于发行承销情况，上交所表示，2021年2月，科创板共首发上市9家，总募资70.24亿元，发行市盈率中位数为 41倍，平均数为44倍。

针对监管案例通报情况，上交所指出，从2月审核的案例来看，部分保荐人主动披露的意识不足，还存在“等着问”“挤牙膏”等情形，保荐工作报告等专业文件对发行人主要风险问题的核查及其分析影响等情况的披露不充分，保荐工作质量有待提高。

对于现场检查与现场督导，上交所表示，对于现场检查进场前撤回的项目，审核中心正在对相关问题进行分析梳理，如发现存在涉嫌财务造假、虚假陈述等重大违法违规问题的，保荐人、发行人都要承担相应的责任，绝不能“一撤了之”。审核中心提醒，保荐人应当严格遵守保荐执业规范，勤勉尽责，在项目申报前扎实做好尽职调查工作，避免“抢报”心态，绝不允许“带病闯关”。

在《科创板发行上市审核动态（2021年第2期）》中，上交所也回答了5大热点问题，诸如，发行人如何把握好科创属性，规范发明专利认定？申报企业存在科研项目相关政府补助的，在非经常性损益列报方面有哪些要求等。

（王治强 HF013）