招行年报中的绿色足迹：融入ESG理念 评估气候变化风险

作为零售龙头，招商银行(600036,股吧)的一举一动都备受关注。

今年，碳达峰、碳中和被写入《政府工作报告》，绿色发展深入人心。金融业在应对气候变化、实现碳中和目标中扮演着重要角色，应当引导金融资源向绿色领域倾斜。

在招商银行刚出炉的年报当中，对于绿色发展着墨甚多，这也是绿色关键词出现最多的一份年报。结合同日披露的《2020年度可持续发展报告》可以看到，招行已将可持续发展理念上升至新高度。

绿色金融羽翼渐丰

招行绿色信贷已经突破两千亿的规模，主要投向节能环保综合利用、清洁能源、绿色交通等领域。

年报显示，截至2020年末，招行绿色贷款余额2071.33亿元，较上年末增加303.60亿元，占公司贷款总额的11.78%，同时高于公司贷款及垫款增速8.88个百分点。其中支持节能环保项目69个，节能环保项目贷款余额82.27亿元，同比增长109.13%。

从招行近四年绿色贷款的增速来看，2020年有较大提升，增幅高达17.2%。绿色贷款占公司贷款的比重一直较为稳定，2020年小幅下滑至9.75%，2017年至2019年，绿色贷款占比一直在10%以上。

支撑绿色贷款快速增长的是其背后的制度支撑。招行构建了完善的绿色金融体系，将ESG理念（社会、环境与治理）全面融入主要业务的风险管理流程中。例如加大对工业节能、交通运输节能、清洁能源等领域的支持力度，对压缩退出行业的存量客户实行分类管理，对于环境表现恶劣、社会风险巨大的企业坚决压缩退出，实行一票否决制。

在绿色债券方面，招行通过发行和承销渠道“双管齐下”。2020年招行发布了《招商银行绿色、社会责任与可持续发展债券框架》，为具有环境效益或社会效益的合格资产或项目进行融资或再融资，并在该框架下共发行了2笔债券，分别为一笔8亿美元的绿色债券和一笔3亿美元的可持续债券，均符合国际资本市场协会(ICMA)的《绿色债券原则》《社会债券原则》和《可持续发展债券原则》三大原则。此外，为支持环保低碳企业进行直接融资，2020年招行共助力4家企业发行5笔绿色债券，合计发行规模83亿元，其中主承销规模为54亿元。

首度以ESG框架披露责任信息

值得关注的是，招行为提高信息披露质量，首度以社会、环境与治理（ESG）框架披露了社会责任信息。

招行葵花责任理念模型的五个维度

这也是响应银保监会今年1月发布的《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》的一项举措，其中指出银行要建立健全环境与社会风险管理体系，将环境、社会、治理要求纳入授信全流程，强化环境、社会、治理信息披露和与利益相关者的交流互动。

招行表示，该行高度重视ESG，通过在行内开展社会责任基础知识与ESG理念宣传，推动业务与职能部门在日常工作中融入ESG理念，与股东及投资者、监管机构、客户、社区等重要利益相关方通过多种渠道开展常态化沟通，及时倾听并了解利益相关方关切，携手利益相关方共同提升本公司履行社会责任、管理ESG风险的水平。

2020年，招行在金融产品安全性、信息安全与隐私保护、绿色金融、普惠金融、疫情防控、脱贫攻坚、人力资本发展与参与社区建设等方面积极投入力量，主动承担社会责任，有效管理环境和社会风险。

除了绿色信贷和绿色债券，招行也将环境、社会和治理（ESG）原则全面融入投资活动中，通过构建ESG投资框架，引导资金流向具备环境和社会价值的领域。

例如招行子公司招商基金加入联合国支持的责任投资原则，成为国内率先签署该原则、承诺践行6大负责任投资原则的中国公募基金管理公司之一；子公司招银理财于2020年编制发布了中证招银理财夜光ESG指数，选取ESG分数较高且市值较大的100只证券作为指数样本，为投资者提供ESG投资参考。

对气候变化风险做出评估

近来，官方组织以及学者多次发声，气候变化会影响金融稳定和货币政策，建议金融机构及时评估、应对其影响。国务院日前印发的《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》中，也明确提出推动气候投融资工作。

面对疫情带来的启示，招行对自身面临的气候变化风险与机遇，做出了识别和评估。

正如招行董事长缪建民在《可持续发展报告》致辞部分写道：“这一年，我们关注环境，用决心为生态文明贡献力量。气候变化已成为威胁人类生存和发展的主要危机之一。”

招行表示，碳排放以及环境污染是导致全球气候变化的重要因素。围绕国家“十四五”规划和碳达峰、碳中和的发展目标，招行坚持绿色发展理念，主动分析气候变化带来的风险和机遇，持续、深入研究与气候风险息息相关的环保节能行业，深耕绿色信贷、绿色债券、绿色投资等绿色金融领域，助力构建生态友好型社会。

招行面临的气候相关风险与机遇

碳中和目标让绿色金融成为热潮。围绕这一目标，招行董事长缪建民表示：“我们将积极助力生态文明建设，全面加强对气候变化相关风险与机遇的研究，不断完善绿色信贷政策体系，在投资决策中考量投资标的的ESG因素，引导和促进更多资金流入与可持续发展相关的投融资活动，为减缓、应对和适应气候变化提供重要金融支持，共建天蓝、地绿、水清的美丽中国。”

（马慜 ）