野村：维持中国财险(02328)“买入”评级 目标价为8.47港元

智通财经APP获悉，野村发布研究报告，维持中国财险(02328)“买入”评级，目标价为8.47港元。

报告中称，公司去年纯利下跌14%至209亿元人民币，超出预估14%，意味公司去年下半年的纯利同比增加3%至77亿元人民币，而全年综合成本率为98.9%，胜预期，主要得益于准备金释放。

该行表示，公司去年底净资产约1900亿元人民币，同比升11.8%，年化后股本回报率为11.6%，虽然去年下半年，内地车险综合改革展开，但财险期内的车险亏损率只有58.4%，与2019年下半年的58.2%大致持平，相信这与准备金释放有关，农险和意外及健康险则是去年增长的亮点。然而，信用保证险的盈利压力于去年下半年持续。