露笑科技：拟剥离非主营资产 优化产业结构

近日，露笑科技(002617)收到深交所关于公司出售浙江露通机电有限公司事项《关注函》，问题涉及到为何出售、交易价格是否公允、欠款担保问题如何解决等。3月24日晚，公司就上述问题给出正式回复。

详解定价公允性 未损害上市公司利益

3月19日，露笑科技公告称，拟转让全资子公司浙江露通机电有限公司(下称“露通机电”)100%股权。在此次出售中，露通机电100%股权评估价为2.51亿元，转让价格为2.5亿元。对此，深交所要求露笑科技说明收益法评估具体过程及关键参数，并结合露通机电经营情况，说明此次交易定价是否公允，以及是否存在损害上市公司利益的情形。

露笑科技回复称，露通机电作为创科实业(TTI)等电动工具龙头企业的电机类产品主要供应商之一，未来年度电机业务发展趋势良好。同时露通机电于2020年对晶片等业务进行剥离，相关期间费用率将会下降。在企业特定风险调整系数中考虑了汇率波动的风险及大客户依赖的风险等。故此次收益法相关预测数据合理，不存在损害上市公司利益的情形。

公告显示，露通机电评估基准日总资产账面价值为5.59亿元，总负债账面价值为4.21亿元，股东全部权益账面价值为1.39亿元。根据相应的参数和评估方法，得出的评估价值为2.51亿元，增值额为1.12亿元，增值率为80.76%。根据公司与交易对手方协商，最终确定的交易价值为2.5亿元。因此，此次交易定价公允，不存在损害上市公司利益的情形。

剥离非主营业务优化产业结构

深交所的关注函，还要求露笑科技结合发展战略、发展方向，以及露通机电经营情况，说明公司出售露通机电100%股权的主要原因，以及此次交易对公司经营业绩的具体影响。

露笑科技回复称，首先，公司目前正在通过不断探索新的业务来丰富自身产品线，提高公司抗风险能力，并谋求新的业绩增长点。2020年，公司在立足漆包线和光伏产业基础上，积极投资布局碳化硅战略新兴产业，计划将公司打造成专注于碳化硅的第三代半导体基材公司。

其次，数据显示，露通机电2020年1-9月实现销售收入2.17亿元，占露笑科技整体销售收入11.37%，占比较小，对公司的影响较小。同时，露通机电的主营业务为电机的研发、制造和销售，与公司未来产业规划契合度不高，此次交易旨在优化公司产业结构。

另外，第三代半导体为资金和技术密集型行业，此次交易既能给公司带来现金流，也能减少公司在非主营业务上的资金投入，让公司更好的聚焦于碳化硅业务。

此次交易后，露通机电不再纳入露笑科技合并财务报表，此次交易预计为露笑科技增加非经常性损益，按评估增值额1.12亿元扣除企业所得税来测算，预计增加净利润8400.89万元。

（文章来源：e公司）