大和削小米目标价7.4% 料游戏业务疲软不利于盈利提升

大和发研报指，小米去年第四季度，因硬件利润率提升致使其盈利高于预期。不过，公司去年第四季度游戏收入同比下降了4%，而广告收入增速至同比提升22%。由于今年上半年的基数较高，该行预测，游戏业务和Fintech业务的疲软将抵消智能手机用户群增长的强劲势头，从而不利于今年的盈利增长。

大和续指，尽管与美国上市相关的总体风险不太可能产生运营影响，但仍将是该股面临主要风险。

大和将公司2021-22年收入预测下调1-2%，将盈利预测下调5%，并将该股目标价由27港元下调至25港元。维持“持有”评级。

（文章来源：凤凰网港股）