天风证券：维持中海油(00883)“买入”评级 2020年成本控制表现超预期

智通财经APP获悉，天风证券发布研究报告，维持中海油(00883)“买入”评级，考虑近期油价上行超预期，上调2021-22年业绩预测至588/671亿(原为453/590)，新增2023年业绩预测709亿元人民币。

报告中称，2020年低迷油价情形下，公司业绩表现良好，符合该行之前预期。期内销售收入1554亿元，净利润250亿元，符合预期。计划年底分红0.25港元/股，加上中期分红0.2港元/股，全年分红累计0.45港元/股(201亿港元)，股息率5.6%。

该行表示，公司成本控制表现超预期，20年上游完全成本控制在26.34美金/桶，同比下降3.44美金/桶，创2011年以来最好水平。其中DDA下降2.76美金/桶，该行判断主要得益于增储上产对单位DDA的摊薄。操作费用、税也有小幅下降。

报告提到，去年公司实现原油天然气总产量5.28亿桶，同比增4.3%。原油产量4.19亿桶，同比增2.1%，其中国内原油产量2.84亿桶，同比增6.9%。天然气产量6322亿立方英尺，同比大幅增长12.6%，其中国内天然气产量4236亿立方英尺，同比大幅增长17%。去年公司增储成效显著，储量替代率达到136%，储量寿命持续保持在10年以上。