汇丰研究：下调粤海投资(00270)目标价5.1%至15港元 评级降至“持有”

智通财经APP获悉，汇丰研究发布研究报告，将粤海投资(00270)目标价由15.8港元下调5.1%至15港元，评级由“买入”降至“持有”。

报告中称，公司去年纯利跌11%至45亿元，撇除一次性项目，核心盈利跌15%至41亿元，低于该行预期，主要由于新增的水项目仍处亏损阶段、额外研发成本、周期性业务表现一般，以及土地增值税提高。

该行表示，关注其新的水项目的盈利能力及整体成本控制，因非公用业务的复苏似乎慢过预期。该股股价去年10月至今上升22%，考虑到新风险，认为公司估值合理。