证监会近年来加大了对机构的监管力度，一些老牌券商成为了重点关注对象。近日，证监会再次重拳出击，海通证券的王牌业务遭监管暂停12个月。截至最新收盘日，海通证券的股价为11.09元/股，市值为1280亿元。
证监会重罚海通证券
王牌业务暂停12个月
海通证券3月30日晚间发布公告称，公司及子公司收到上海证监局行政监管措施决定书(以下简称“决定书”)。公告中指出，经查，海通证券、海通资管及相关人员在开展投资顾问、私募资管业务过程中，未按照审慎经营原则，有效控制和防范风险，对市场造成严重负面影响。
根据《条例》上海证监局决定对海通证券采取责令暂停为机构投资者提供债券投资顾问业务12个月、增加内部合规检查次数并提交合规检查报告的监管措施，对海通资管采取责令暂停为证券期货经营机构私募资管产品提供投资顾问服务12个月、责令暂停新增私募资管产品备案6个月的监管措施，对多名直接责任人及负有管理责任的人员采取认定为不适当人选二年等监管措施。
债券承销是海通证券的王牌业务。2020年公司年报显示，全年主承销金额4776亿元，同比增长23%；债券业务各项排名均处于行业前列，企业债承销金额 397 亿元，保持行业第一；公司债承销金额 1,494 亿元，排名行业第五。此次证监会的重罚，相当于把海通证券的“王牌”直接按下了暂停键。
据公开资料，海通证券成立于1988年，涉及证券期货经纪、投行、自营、资产管理、私募股权投资、另类投资、融资租赁、境外银行等多个业务领域，而海通资管则为海通证券全资子公司。
违规存侥幸心理
合规风控严重缺失
去年永煤债曝出违约，相关的调查与自查纠缠着这家老牌的证券公司。2020年11月18日晚间，因涉嫌为永城煤电违规发行债券提供帮助等，中国银行间市场交易商协会(简称“交易商协会”)宣布对海通证券及其相关子公司启动自律调查。
证监会在事先告知书中指出，在2019年12月证监会指导沪深交易所发布了《关于规范公司债券发行有关事项的通知》后，海通证券、海通资管仍存侥幸心理，在其他交易市场继续从事相关违规行为。
同时，海通证券、海通资管未将相关业务行为纳入全面合规风控体系，业务隔离、利益冲突防范、债券交易管理等存在漏洞，公司合规风控机制存在缺失。根据违规事实和相关规定，证监会拟对海通证券、海通资管采取前述监管措施，并对相关责任人员严肃追责。
证监会表示，证券基金经营机构业务涵盖发行承销、投资交易、资产管理、投资顾问等，在连接投融资两端、服务实体经济、促进资本市场高质量发展方面发挥着关键作用。作为资本市场最重要的专业机构，理应坚守初心、提高认识，切实履行合规风控主体责任，坚守勤勉尽责底线，提高专业服务水平，自觉维护市场秩序。
海通证券此次在公告中表示，公司将深刻反思，汲取教训，进一步优化内控机制，通过健全债券制度体系、加强专题学习培训、完善债券业务流程、提高合规检查频率等措施进行全面且深入的整改。公司将遵循稳健的经营理念，全面提升合规风险管理水平，切实履行勤勉尽责义务，坚守合规审慎经营底线。
业内人士认为，改善公司内部风控难度较大，毕竟考验人心的是巨大利益的诱惑，即使多次被罚仍然还会再犯，斩断利益链条是解决根本问题的唯一途径。
多次被监管点名
值得注意的是，这并不是海通证券和海通资管第一次被监管合体点名。
2021年1月，交易商协会发布公告称，在永煤控股突发性违约的背后，海通证券及下属两家控股子公司海通资管、海通期货股份有限公司(以下简称“海通期货”)，以主承销商、投资顾问、管理人等多重身份协助相关发行人发行和交易自己的债券，未能遵守执业道德，也暴露出公司不同业务之间未做到有效隔离、内控管理不到位的情况。
经自律处分会议审议，交易商协会决定对海通证券、海通资管以及海通期货予以警告。在依规作出自律处分的同时，交易商协会也表示已将部分涉嫌违法违规线索通过有关部门移送监管部门，并将相关机构违规情况报送中国人民银行、中国银保监会。
针对此事，海通证券也对违反行业自律规则和公司相关规定的北京债券融资部总经理夏坤、固定收益部总经理厉栋、海通资管副总经理张士军、海通期货副总经理姚弘等相关责任人，分别给予警告、通报批评等处分，并给予经济处罚。
除此之外，对于海通证券来说，2020年也是相当坎坷。公开资料显示，去年，海通证券及旗下多名保荐代表人，在保荐企业上市和发债的过程中，存在报送反馈回复前后不一致、提交的保荐材料未完全披露事实等问题，多次被监管批评，罚单一张接一张。
中金华创基金董事长龚涛则认为，海通证券被罚的主要原因还是由于债券业务管理不到位。自2018年以来，信用债市场爆雷频频，对于发债主体的审核发行也成为众矢之的，所以承销保荐发行债券的券商难免受罚。
2020年成绩单出炉
全年净利108.75亿元，同比增长14.20%
与此公告一同公布的还有海通证券2020年年报，报告中称，2020年该公司年内营业收入382.2亿元，同比增长9.64%。归属于母公司股东的净利润108.75亿元，同比增长14.2%。归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润106.78亿元，同比增长18.01%。基本每股收益为0.9元。
值得注意的是，公司在去年共计提信用减值46亿，相当于全年净利润的4成，这个规模也是相当大了。
整体看来，2020年海通证券的业绩还不错，但对于海通证券来说，即将面临3项业务被暂停，2021年业绩能不能做好看，来年出炉的成绩单会是如何也将拭目以待了。
（文章来源：中国基金报）
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