5家A股上市险企2020年成绩单：代理人规模下滑、综改后车均保费负增长

2020年，5家A股上市保险公司合计实现保费收入24867.66亿元，合计实现净利润2523.14亿元。

目前，5家A股上市保险公司——中国人寿、中国人保(601319,股吧)、中国平安(601318)、中国太保、新华保险已陆续发布了2020年业绩报告。受疫情、代理人清虚、数字化转型等因素影响，上市保险公司代理人队伍规模整体出现下滑，高质量的人力发展成为未来趋势；车险综改后，行业车险业务发展承压，但上市保险公司整体表现优于同业；健康、养老的新市场、新机遇，依然是上市保险公司关注的重点。

2020年，5家A股上市保险公司合计实现保费收入24867.66亿元，合计实现净利润2523.14亿元。

中国人保全年保险业务收入5636亿元，同比增长1.5%；利润总额316亿元，同比增长6.3%；扣非归母净利润198亿元，同比增长3.6%。

中国人寿实现保费收入人民币6122.65亿元，同比增长8.0%；归属于母公司股东的净利润502.68亿元；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润505.13亿元。

中国平安实现原保险保费收入7973.40亿元，同比增长0.34%；归属于母公司股东的净利润1430.99亿元，同比下降4.2%。

中国太保实现原保险保费收入3565.55亿元，同比增长3.06%；归属于上市公司股东的净利润245.84亿元，同比下降11.4%。

新华保险实现总保费1595.11亿元，同比增长15.5%；归属于母公司股东的净利润142.94亿元，同比下降1.8%。

5家A股上市险企2020年成绩单：代理人规模下滑、综改后车均保费负增长。甘俊 摄

代理人发展逐步摆脱人海战术

通过有效队伍来驱动寿险发展，已经成为上市保险公司的共识。

中国人寿个险营销人力2020年末为137.8万人，同比减少23万人；月均有效销售人力同比增长9.7%。

中国人寿副总裁詹忠表示，中国人寿销售人员减少与行业整体转型背景一致，公司也主动清理了业绩不达标的人员，未来的策略是用有效队伍来驱动业务发展。

中国人寿在2020年报中称，个险板块坚定贯彻有效队伍驱动的策略，全面升级基本法，努力提升队伍质态。尽管受到疫情的冲击，队伍规模出现了一定波动，但公司坚定走高质量发展道路，进一步加强人员招募甄选管控，严格队伍管理，优化队伍结构。

2020年，新华保险个险营销规模人力逆势扩张，达到60.6万人，再创历史新高，同比增长19.5%，但是质量指标承压。新华保险月均合格人力12.8万人，同比减少3.8%；月均合格率23.8%，同比下降9.2个百分点；月均人均综合产能2617元，同比下降22.7%。

“疫情导致代理人不能与客户见面，公司对代理人的管理程度也有所削弱，培训力度不够，这三方面导致人力质量指标下滑。”新华保险副总裁李源介绍，2021年，新华保险人力发展要在60万人平台基础上小幅度增长，主要追求队伍的质量。

截至2020年末，平安个人寿险销售代理人数量为102.38万人，同比下降12.3%。与此同时，产能、收入等指标也有所下降，代理人渠道新业务价值429.13亿元，同比下降37.1%；代理人收入5793元/月，同比下降8.2%。

根据平安寿险的解释，主要受疫情影响，传统代理人线下业务展业受阻；宏观经济及个人收入面临的不确定性增加，客户对长期保障的消费支出暂时放缓；线下大型活动举办依然受限，线下面对面拜访仍未恢复到疫情前水平，高价值的长期保障型业务受到一定冲击等。

“接下来三年不追求增加代理人队伍规模，目标是保持100万人，但要打造高质量、高产能、高收入的代理人队伍，实现可持续发展。”中国平安联席首席执行官陈心颖称。

业内人士认为，代理人发展需要逐步摆脱过去人海战术的思路。国泰君安非银金融行业研报显示，当前，寿险公司主要两种做法，在费用投入效率不断向下的背景下，一类公司选择牺牲投入效率，继续加大费用投入量，从而实现新业务价值的增长；另一类公司不愿意加大低效率投入，因此谋求提升投入效率的寿险转型。

商业车险单均保费负增长

车险综改后，上市保险公司车险业务走势颇受关注。

2020年，人保财险承保利润41.48亿元，同比增长2.4%；综合成本率98.9%，与2019年持平。其中，人保财险车险业务实现承保利润88.09亿元，同比增长7.4%。车险赔付率同比下降1.8个百分点；综合成本率为96.5%，同比下降0.2个百分点。截至2020年12月31日，人保财险在财产保险市场占有率为31.8%，同比下降1.4个百分点，但仍保持行业首位。

人保财险总裁于泽指出，车险综改后，公司整体商业车险的单均保费是下降的，但业务结构持续优化，家庭自用车的占比进一步提升，营业性货车占比有所下降。

车险综改后，无论是人保财险还是整个行业，车均保费都是同比下降的。我们判断，2021年全年车均保费可能还会呈现负增长。对于2022年至2023年整个车险行业，我们的基本判断，一是整个车均保费会进入相对理性的状态，恢复到平稳的状态；二是新能源车的爆发式增长还会持续，所以预计保费也将呈现平稳增长的态势。

于泽表示，人保财险始终坚持车险有效益的发展，守住盈利的底线，保持市场份额的稳定。除了加强直销渠道的建设、加强线上化的转移，接下来还要提升服务，建立一个车生活的生态圈，加强客户黏性和接触频率，更好地做到获客和黏客。此外，还要加强定价能力建设，提升精准的定价能力。比如优化定价模型、推行价费联动等。

2020年，中国太保累计实现车险保费收入956.70亿，增速2.6%，领先行业1.94个百分点；续保率同比提升5.4个百分点。

中国太保表示，2020年9月19日，车险综合改革正式上线落地。本次综改对行业及各保险公司既是挑战也是机遇。为确保综改平稳过渡，中国太保产险进行全面准备，充分落实车险综合改革。综改后，中国太保车险业务平稳运行，主要指标略优于行业，实现稳健发展。

加速养老生态市场布局

健康、养老是上市保险公司将重点发力的领域。十四五规划和2035年远景目标纲要指出，积极发展商业医疗保险；发展多层次、多支柱养老保险体系，提高企业年金覆盖率，规范发展第三支柱养老保险。

中国人保董事长罗熹表示：“健康险领域前景广阔，我们需要做的还有很多。”第一，要在医疗、医药、医保的资源整合上做文章，打通“三医”壁垒，保险公司在这方面具有一定优势。第二，健康险公司要将自己作为平台、作为网络、作为产品公司，而不是作为销售公司，这样能够通过技术、产品，将资源整合到平台上来。

《大数据生态下的商业健康保险前沿发展模式研究白皮书》显示，从长期角度看，商业保险需重新定位其医疗健康产业链支付角色这一优势，通过串联用户、医、药、健康管理等多方利益体，构建医疗健康生态价值链，形成事前预防、事中诊疗和事后管理的闭环健康服务；同时通过与基本医保的差异化定位、充分依托大数据技术优化行业经营，寻找新的利润空间，改变被动支付、依靠传统三差的单一盈利模式，探索新的商业发展模式。

“国外一些保险公司投资了药厂、医院。很多新药的研发都与保险公司有关，因为新药能够降低支付和理赔；投资医院也是为了让客户和患者成为同一个人，在医院能够得到最大实现，降本增效，以最小的代价治好病。如果把医院和药厂分开看，它们的利益是相抵触的，但通过保险的介入会缓解这个问题。”罗熹称。

新华保险首席执行官、总裁李全认为，从世界各国实践看，在养老领域，保险都起着至关重要的作用。

新华保险副总裁于志刚介绍，新华保险对养老保险市场规划主要体现在三个方面：一是传统寿险业务和养老有关的产品；二是参与国家战略上的第三支柱建设和发展；三是公司始终重视养老生态“产品+”的养老市场的建设。

目前，新华保险北京城区的尊享养老社区入住率已经达到60%；在海南的候鸟型的养老社区已经正式投入运营；北京延庆养老社区预计4月正式亮相，年底投入正式运营。“除这三个养老社区外，公司也在一直调研、规划，围绕着长三角、国内一些热点城市进行下一步的养老布局。”于志刚称。

中国太保则落地了成都、大理、杭州、厦门、南京、上海东滩、上海普陀、武汉等8个养老社区项目。目前，太保家园已投资社区计划开工面积93.8万平方米，储备房间7500套、总储备床位超过1.1万张。

业内人士表示，参与养老健康产业，可有效提升保险端的核心竞争能力，促进投资端优化资产配置，助力保险公司培养差异化竞争优势，实现内涵式高质量增长。

（作者：李致鸿 编辑：马春园）

（王治强 HF013）