4月1日晚间重要行业研究汇总(附股)

4月1日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

通信行业：运营商5G建设持续高投入 关注5股

投资策略：据工信部消息，2020 年新建开通5G基站超过 60 万个，终端连接数突破 2 亿，实现全国所有地级以上城市覆盖。考虑到运营商 5G 建投的持续高投入，主设备、天线射频、光模块等板块有望持续获益。建议关注通信板块估值修复及一季报行情。建议中长期关注业绩预期良好，安全边际较佳的个股，如：光环新网、中兴通讯、会畅通讯、天孚通信、新易盛、中际旭创等……【点击查看全文】

电气设备：储能踏上未来电力系统主角之路 关注4股

投资策略：我们选择从自下而上的视角，从电网负荷需求角度出发，定量分析储能需求，并且搭建了考虑光伏、储能、碳排放收益的新型电站系统收益模型，以微观电站收益率分析储能发展潜力。我们认为今年将会是储能发展史上具有重要意义的一年，行业在政策建设、规模发展将会迎来重大突破。看好电池领域龙头宁德时代、PCS 及储能系统集成龙头阳光电源、积极布局储能的组串式逆变器龙头固德威、户用储能领先者派能科技……【点击查看全文】

家用电器：消费者教育显成效渗透率加速提升 关注2股

投资策略：前两年房屋新开工增速提升，预计对应未来一至两年地产竣工有所回暖，地产后周期基本面将有所改善，在竣工正增长、地产回暖的长期逻辑下，厨电及大家电的零售渠道充分受益。关注关注渗透率持续提升的集成灶细分领域，未来行业有望维持 30%左右增速，持续关注具备长期龙头战略格局眼光、紧握强品牌营销和高端产品定位两大厨电行业龙头核心要素、规模快速扩张的火星人，具备较强产品优势和渠道优势的集成灶龙头浙江美大，以及维持龙头地位的亿田智能和帅丰电器……【点击查看全文】

钢铁行业：钢铁压产势在必行 关注8股

投资策略：钢铁行业是制造业第二大碳排放行业，对全社会实现最终碳达峰碳中和至关重要。从过往数据看，钢铁行业碳排放总量明显与产量正相关，且钢铁产量基数大，因此要实现碳达峰首要任务是控制产量。工业和信息化部肖亚庆部长 2020年底明确提出钢铁行业要压减产量，目前政策脉络逐步清晰，势在必行。建议重点关注，板材类公司：华菱钢铁、宝钢股份、南钢股份、新钢股份、首钢股份、鞍钢股份、太钢不锈，高成长特钢标的：中信特钢、甬金股份、永兴材料、久利特材……【点击查看全文】

环保行业：碳排放权交易市场蓄势待发 关注6股

投资策略：由于我国的碳减排和碳交易尚处于行业的初期阶段，参与碳交易产业链相关业务的一些公司将受益，主要有以下几类：1)推行碳排放权交易主线下，垃圾焚烧企业或从 CCER 交易中获益，关注伟明环保(603568，买入)、瀚蓝环境(600323，买入)、建议关注上海环境(601200，未评级)、三峰环境(601827，未评级)、旺能环境(002034，未评级)。2)随着碳交易持续推进，持股碳交易所相关企业或能获益，关注深圳能源(000027，未评级)、长源电力(000966，未评级)……【点击查看全文】

传媒行业：二次元游戏走向世界 关注5股

投资策略：我们看好二次元游戏的长期发展空间，从相关度看，值得关注的有二次上市成功，国内最大二次元游戏平台【哔哩哔哩】，还有二次元产品布局丰富，中国游戏市场的先驱者【网易、腾讯控股】。同时我们持续关注未来有二次元产品待发的平台型公司【心动公司】。此外我们关注具有较强二次元管线的【完美世界、世纪华通】。同时，值得关注的有二次元游戏成功发行经验的【电魂网络、宝通科技】……【点击查看全文】

医药生物：医药板块筑底回升 关注7股

投资策略：我们从创新升级角度，寻找变革中的长牛品种，持续关注“六个方向”：1)创新药及其产业链：创新引领未来，未来 3-5 年将是国内创新药密集上市阶段，看好具备全球创新力的头部药企恒瑞医药、中国生物制药、复星医药、信达生物、君实生物；伴随创新蓬勃发展的创新药产业链龙头企业药明康德、康龙化成、泰格医药、凯莱英。2)医疗服务：刚性需求下高景气持续，服务创新持续拉动需求升级，看好竞争壁垒较高、成长路径清晰的医疗服务龙头公司爱尔眼科、通策医疗。3)创新疫苗：国产创新品种持续获批放量，推动消费升级，看好智飞生物、康泰生物。4)特色原料药：看好政策变革下，全球产能转移+产业创新升级带来的长期发展，看好普洛药业、司太立、天宇股份。5)创新器械：看好创新驱动下的进口替代，如迈瑞医疗、安图生物、南微医学。6)连锁药店：分化整合+处方外流，院外零售渠道价值重估，行业长周期景气值得期待，看好大参林、益丰药房……【点击查看全文】

通信行业：运营商5G资本开支稳中有升 关注9股

投资策略：我们认为头部运营商 B 端业务增长迅速，5G 建设稳步推进，运营商板块 2021 年业绩有望加速释放。建议关注运营商：中国移动(0941.HK)、中国联通(600050.SH)、中国电信(0728.HK)；预计中国移动与广电共建的 40 万座 700M 基站可在两年内建成投产，700M5G 网络可在两年内实现农村全覆盖、城市深度覆盖，利好上游产业链厂商，建议关注 5G 主设备龙头厂商：中兴通讯(000063.SZ)、烽火通信(600498.SH)。光模块龙头厂商：中际旭创(300308.SZ)。数字经济的发展将有利于云计算相关公司，建议关注云产业链核心厂商：数据港(603881.SH)、宝信软件(600845.SH)、光环新网(300383.SZ)……【点击查看全文】

公用事业行业：碳交易制度不断完善 关注6股

投资策略：目前，全国碳排放权注册登记系统和交易系统等基础设施建设正在稳步推进，湖北碳排放权交易中心与上海环境能源交易所已全面开展对接测试，今年 6 月底前将上线交易。碳市场定位于控制温室气体排放政策工具，前期的制度体系建设、基础设施建设、能力建设等方面已逐步就绪。“十四五”期间，石化、建材、钢铁、有色、航空等行业将纳入碳市场，预计配额发放达 50 亿吨，控排企业近万家，涵盖衍生品的交易规模可达 6000 亿元人民币。行业空间将从末端治污向前端减排扩展，看好环卫、垃圾焚烧、节能领域。随着政策预期逐步兑现，估值中枢将持续上移。继续关注盈峰环境、ST 宏盛、瀚蓝环境、维尔利，关注高能环境、龙马环卫、碧水源……【点击查看全文】

（文章来源：东方财富研究中心）