4月2日晚间重要行业研究汇总(附股)

4月2日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

电子行业：半导体行业景气度高企 关注5股

投资策略：晶圆厂扩产确定性提升，关注半导体设备、材料的国产替代机遇。我们认为，此次中芯国际、台积电扩大产能，一方面是由于行业下游需求旺盛，产能紧缺所致，另一方面也代表对半导体后市需求继续看好。在晶圆厂持续扩产和半导体国产化的大趋势下，国内半导体晶圆厂、设备和材料企业的国产替代进程有望加速。建议关注中芯国际(688981)、北方华创(002371)、中微公司(688012)、雅克科技(002409)、安集科技(688019)等相关受益企业……【点击查看全文】

电气设备：光伏板块利好不断 关注3股

投资策略：短期来看，板块主流标的估值进入 25~30 倍区间，相对具备性价比，随着行业前期受到抑制的装机需求在 Q2 逐步释放，板块有望迎来良好投资机会。长期来看，在全球光伏平价和碳中和背景下，我们持续看好以光伏为代表的清洁能源的发展空间，光伏产业依然是投资主线：(1)长期看好隆基股份、阳光电源等一线龙头市场占有率和竞争力的提升；(2)电池技术迭代带来效率提升，促进设备端投资机会，捷佳伟创、迈为股份受益；(3)格局清晰的胶膜环节和金刚线环节值得关注，福斯特和美畅股份受益……【点击查看全文】

传媒行业：关注头部院线三剑客 看好5股

投资策略：2021年一季度收官，往年数据看，二季度环比看为淡季，三季度暑假效应为旺季，但 2020年疫情后，其观影人次渐回暖。伴随博纳影业过会、横店影视现金收购内容资产、万达定增加码主业，“影视院线三剑客”有望实现“内容+渠道”融合发展，基于行业头部矩阵加码主业、疫情外部因素加速行业优胜劣汰，给予影视院线行业推荐评级。个股层面，内容端，具有 2021-2022 年内容储备如(光线传媒、奥飞娱乐、猫眼等)；院线层面，头部院线三剑客(万达电影、横店影视、博纳影业)……【点击查看全文】

农林牧渔：把握核心优质标的 关注8股

投资策略：自下而上关注成长股，核心关注：海大集团(大农业领域核心成长股)、牧原股份(非洲猪瘟加快行业市占率提升的最佳受益者)、湘佳股份、圣农发展、金龙鱼。自上而下看好顺周期的种植与动保。其中，种植链：1)种业关注：隆平高科、荃银高科、登海种业、大北农；2)种植关注：苏垦农发、中粮糖业。畜禽链关注：科前生物、天邦股份……【点击查看全文】

计算机行业：挖掘最具成长性的港股SaaS赛道 关注6股

投资策略：我们从“资本市场流动性”和“企业资产成长性”2 个视角分析，我们遵循“中国核心成长资产”嫁接“全球流动性”的逻辑，精选云计算 SaaS 领域 4 大高景气的细分赛道，分别是企业级 SaaS、房地产 SaaS、电商 SaaS 和综合云，以下标的有望受益于细分赛道的高成长：1)企业级 SaaS:金蝶国际、浪潮信息。2)房地产 SaaS:明源云。3)电商 SaaS:中国有赞、微盟集团。4)综合云计算：金山软件、中软国际……【点击查看全文】

商贸零售：可选消费彰显复苏弹性 关注6股

投资策略：具体来看：1)中长期继续关注所处赛道成长性优异，在近期股价调整下有望迎来估值回归后布局机会的优质赛道龙头：一是重点关注 Q1 基本面扎实，且产品升级表现优异并持续深耕全渠道布局的国货美妆龙头珀莱雅、上海家化等；二是建议关注虽然短期估值相对高位，但行业长期成长性依旧突出，且相关企业随产品管线逐步布局带动成长确定性的医美龙头爱美客、华熙生物等。2)短期建议关注估值性价比突出，且基本面具备一定预期积极变化的细分市场优质标的，相关公司历经疫情洗礼，在自身积极变革下有望受益所处行业结构性变革机遇，并有望全年在低基数上实现确定性反弹。关注关注黄金珠宝龙头周大生、老凤祥，化妆品中御家汇、丸美股份及青松股份，以及百货数字化标杆天虹股份……【点击查看全文】

机械行业：制造业景气度明显回升 关注3股

投资策略：工业机器人方面，3 月我国制造业 PMI 为 51.9%，连续 13 个月处于荣枯线以上。受益于下游制造业整体环境改善，2021 年前 2 月我国工业机器人累计产量 4.54 万套，同比增长 117.6%。我们认为，目前我国正处于制造业产能由低端向高端转型的重要阶段，随着我国人口红利逐渐消退以及工业机器人价格不断下探，二者价格剪刀差已经明显缩小，机器换人将成为未来制造业转型的重要趋势，在此过程中建议关注国产减速器龙头绿的谐波(688017)、系统集成领域龙头拓斯达(300607)……【点击查看全文】

通信行业：通信待应用绽放光彩 关注7股

投资策略：随着移广 700M 的加速落地，黄金频率的 700M 信号质量好于 4G 甚至强于 2G，而网络速率又是 4G 的 3 倍，700M 将带来 5G 可用到好用变革。5G 消息的富媒体，强交互，智能化和一屏原生有望成为政企触达客户的“第三通道”，重新定义推广。随着 5G 消息、车联网等应用兴起，互联网的流量增长打开新的天花板，碳中和政策下 IDC 和基站节能成为新的关注点。我们认为通信相应标的业绩逆势增长将成为催化剂，通信板块估值有望修复上行。关注标的：首个国内进军车用电子的控制器龙头和而泰(002402)，全球最大通信运营商中国移动(0941)，主设备中兴通讯(000063)，5G 终端放量小米集团(1810)，5G 消息龙头梦网科技(002123)、IDC 温控龙头英维克(002837)，视频会议亿联网络(300628)、会畅通讯(300578)，物/车联网移远通信(603236)、广和通(300638)……【点击查看全文】

电子行业：硅片价格看涨芯片涨价潮延续 关注8股

投资策略：硅片是半导体制造材料的最大细分市场，在芯片原材料成本中占比较大。对晶圆代工厂而言，硅片是其原材料采购占比的最大的品种，而对芯片设计厂商而言，晶圆在公司采购金额中的占比最大，由此可见，上游硅片的价格变动对于下游芯片设计的成本具有较大影响，因此，随着硅片价格的提升，有望进一步助推芯片价格的上涨。目前，新洁能、富满电子、士兰微、芯朋微、瑞芯微等一众芯片设计厂商已陆续宣布涨价，在当前全球半导体市场供不应求的情况下，本土芯片设计产业链有望加速产品的市场拓展，提升产品的价值量或出货量，从而充分受益于半导体市场的高景气行情，建议关注：新洁能、圣邦股份、富满电子、芯朋微、斯达半导、思瑞浦、瑞芯微、士兰微等标的……【点击查看全文】

（文章来源：东方财富研究中心）