中金完成联想在科创板上市的辅导工作

中金发布关于联想集团有限公司公开发行存托凭证并在科创板上市的辅导文件：辅导机构认为公司已基本符合中国证监会和上海证券交易所对科创板拟上市公司的各项要求或规定，达到了辅导工作的预期效果，具备在科创板发行上市的基本条件。

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联想控股2020年业绩逆势增长 聚焦核心业务巩固发展支柱产业

3月31日，联想控股披露的2020年年报显示，公司稳步推进“战略投资+财务投资”双轮驱动的发展战略，克服疫情影响，实现了业绩的稳健增长。特别是，公司2020年下半年净利润同比大增243%，实现强劲复苏。未来，联想控股将进一步聚焦核心业务，巩固和发展支柱型资产，并以“科技”引领发展，探索在科技、医疗等领域的布局，提升整体资产活力。

下半年实现强劲复苏

年报显示，2020年，联想控股实现收入4167.65亿元，同比增长7%；净利润38.68亿元，同比增长7%。值得一提的是，面对新冠肺炎疫情的冲击，联想控股采取多项措施积极应对，下半年实现净利润32.33亿元，同比增长243%，环比增长超400%，实现强劲复苏。

在业绩韧劲十足的背后，联想控股所投企业具有扎实的基本面和抗风险能力。同时，联想控股一向高度重视投后管理工作，能够通过各种资源和能力输出，为所投企业持续赋能。疫情期间，联想控股积极响应，利用多种手段帮助所投企业确保经营安全，渡过疫情难关。

在业绩逆势增长的背后，2020年，联想控股继续推进“战略投资+财务投资”双轮驱动的发展战略。其中，战略投资板块全年稳健经营，营收超4000亿元，剔除2020年神州租车的大幅亏损和2019年拉卡拉上市带来的一次性收益影响，战略投资板块净利润同比大致持平。

在战略投资各板块中，IT板块的联想集团抓住疫情期间居家办公等带来的发展机遇，销售收入快速增长，牢牢占据了全球PC市场冠军宝座，在向服务转型方面也取得突破，新业务收入占比快速提升。2020年，联想集团实现收入3849.92亿元，同比增长8%；净利润75.44亿元，同比增长25%。

新材料板块的联泓新科同样表现出色。疫情期间，联泓新科全力保障原料的采购和产品销售，积极协调解决原料预订、产品出货、物资运输、订单履约等问题，有效化解了疫情带来的销售压力，保持了生产运行的平稳。2020年，联泓新科实现收入59.31亿元，同比增长4.53%，净利润6.41亿元，同比增长20.46%。

金融板块虽然面临着复杂的外部经营环境，但正奇金融、君创租赁、拉卡拉等企业通过风险控制、夯实业务基础等多重手段积极应对，逆势取得了业绩增长。另外，作为国内航空货运龙头的东航物流在疫情期间保障了国内防疫物资的调配和国际供应链安全，2020年业绩同比取得大幅增长。

在战略板块之外，财务投资板块同样表现出众，全年共推动超15家被投企业登陆资本市场，另有多家企业成功过会。2020年财务投资板块实现净利润24.39亿元，同比增长169%，并给联想控股贡献了良好的现金回流，君联资本、联想之星、弘毅投资2020年累计实现了超过40亿元的现金回流。

其中，君联资本2020年募集基金总额45.24亿元，完成51个新项目投资，全部或部分退出项目44个；联想之星2020年投资境内外项目超过20个，14个项目实现退出；弘毅投资募集资金顺利，新投项目及原有项目追加投资均有序推进，3家在投企业挂牌上市。

聚焦核心业务

展望未来，联想控股CEO李蓬指出，公司将紧扣战略目标，战略投资的行业配置要顺应国家政策方向、行业监管及商业趋势，更好地支持实体经济，通过调整资产组合，退出非核心业务，加速现金回流，将资源向优质公司集中。此外，公司将通过对旗下基金的投入实现可预期的利润增长，提升资产回报水平。

实际上，联想控股已经开始向核心业务聚焦。年报显示，2020年，联想控股完成了苏州信托的退出，实现了超6亿元现金回流，并在2021年第一季度顺利完成了神州租车和PIC的退出。至此，三个项目给联想控股累计实现了超过40亿元的现金回流，这将为公司未来的发展和布局奠定良好的资金基础。

未来，联想控股还将持续提升现有业务的竞争力，巩固和发展支柱型资产，夯实基本盘。例如，联想集团诸多业务领域还有广阔的提升空间；联泓新科未来需要进一步向新材料领域发展；卢森堡国际银行需要积极拓展中国业务；佳沃集团业务向下游拓展；东航物流、鑫荣懋、汉口银行等公司的上市……

其中，推动战略投资的核心业务登陆资本市场一直是联想控股近年来的重要方向。2020年底，联泓新科在深交所上市，用实践证明了联想控股利用自身优势打造支柱业务的能力，也为中国科技成果转化和产业规模化发展提供了示范意义，此次投资也为联想控股带来丰厚回报。

与此同时，联想控股还将以“科技”引领发展，探索在科技、医疗等领域的布局，提升整体资产活力。“我们将推动战略投资成员企业和科技的结合，助推其长远价值增长；同时围绕主要的成员企业，在信息科技、新材料等领域进行新的投入。我们的财务投资要对科技型基金持续配置。”李蓬表示。

他指出，公司将充分发挥双轮驱动的独特优势、依托股东中国科学院和国科控股的优势资源，布局科技、医疗等领域。以富瀚微为例，君联资本是富瀚微最早的机构投资人，并且一路支持富瀚微的发展近15年时间。2020年，联想控股战略投资富瀚微，成为双轮驱动发展模式的典范。

“十四五规划大力倡导的双循环相互促进的新发展格局给了联想控股这样既有国内资产，又有国际布局的企业新的发展空间，无论是5G、人工智能，还是大数据、新基建，也给了联想控股在新行业中新的发展机遇。展望2021年，我们将利用新的历史战略机遇期，聚焦现有存量资产的优化和提升，同时积极探索在新赛道的布局。”联想控股董事长宁旻表示。

（文章来源：第一财经）