四年后 泛海控股终止以27亿美元并购美国保险控股公司

四年多之后，泛海控股(000046.SZ)宣布，参股公司亚太寰宇投资有限公司终止拟27亿美元并购Genworth的事项。

4月8日晚间，泛海控股公告，美国时间2021年4月6日，Genworth宣布双方已终止并购协议。终止并购协议可使Genworth不受限制地执行修订后的战略计划，并避免之前并购协议可能导致的Genworth最终所有权的不确定性，而这可能会影响其成功执行该计划的能力。

澎湃新闻从Genworth方面了解到，“Genworth董事会已得出结论，中国泛海无法在合理的时间内完成双方拟议的交易，但现在需要使得Genworth的未来更加清晰，才能使公司执行计划来实现股东价值的最大化。因此，董事会决定终止中国泛海的并购协议。”

目前，Genworth已根据修订后的战略计划执行了重要措施，包括出售Genworth在澳大利亚抵押贷款保险业务中的权益，以及采取措施使其费用结构与当前业务内容保持一致的措施。这些措施包括公司在过去几年中采取的加强财务状况的举措，包括出售其加拿大抵押保险业务，在美国MI控股公司完成7.5亿加元的债务发行以及谈判和解协议。另外，Genworth修订后的战略计划还包括其美国MI业务的潜在部分首次公开募股(IPO)(取决于市场情况以及各种条件和批准的满足)。Genworth方面强调，中国泛海和Genworth还将在未来继续探索将长期护理保险和其他类似产品引入中国保险市场的潜在机会。

中国泛海这笔并购案可追溯至2016年。

2016年10月24日，中国泛海宣布拟斥资27亿美元收购纽交所上市的美国大型综合金融保险集团Genworth Financial，Inc的全部已发行股份。

在此次收购中，除了现金收购股份，中国泛海还承诺在债务到期或到期前向Genworth金融集团注资6亿美元以偿还其在2018年到期的债务，并将5.25亿美元现金注入美国寿险业务。同时，Genworth金融集团也已承诺将1.75亿美元现金注入美国寿险业务。

交易完成后，Genworth金融集团将成为中国泛海的全资子公司，其高级管理团队将继续在位于弗吉尼亚州里士满的公司总部管理业务。Genworth金融集团计划维持其现有的业务组合，包括澳大利亚和加拿大的住房按揭保险业务，Genworth金融集团表示，公司的日常业务经营将不会因为本次交易而改变。

当时，该笔交易已获双方公司董事会的批准，预计将在2017年中期成交。但交易还有待Genworth金融集团取得所需的股东批准以及监管批准。2018年6月，《华尔街日报》报道称，该并购案已通过美国外国投资委员会(CFIUS)的交易审查，但此后该并购案就再未有任何进展性的消息。

Genworth金融集团(纽约证交所代码：GNW)是一家保险控股公司，总部位于弗吉尼亚州里士满，于2004年登陆纽交所。主要业务是在长期护理保险、住房按揭保险、寿险和年金领域开展业务。

按照中国泛海当时的想法，该收购是其加快国际化布局的重要一步。同时，也将有助于大幅度提高泛海的资产规模，改善资产结构，提高盈利能力。

当时，中国泛海董事长卢志强表示，Genworth金融集团是长期护理保险和住房按揭保险领域中的领军企业，这两个市场有长期和潜在的增长机会。通过此次收购和额外注资11.25亿美元，中国泛海为Genworth金融集团提供了资金支持，有助于Genworth金融集团减少债务和提升评级，促进业务的全面和可持续发展；同时，通过补充资本金和提供资金支持，表达泛海对Genworth金融集团和其所在市场的郑重承诺，增强监管机构的信任，并有利于获得监管机构对此次交易的认同和批准。

官方资料显示，中国泛海控股集团有限公司是中国泛海控股集团的核心企业，注册资本为200亿元。集团创始人、法定代表人、董事长兼总裁为卢志强，卢志强曾任全国政协常委、中国民间商会副会长、全国工商联副主席等职。集团涉足的产业涵盖金融服务、房地产及基础设施、科技服务与数据信息技术、电力、战略投资等多个领域，控股和投资了泛海控股、民生控股(000416.SZ)、中泛控股(00715.HK)、中国通海金融(00952.HK)和民生银行(600016.SH、01988.HK)、联想控股(03396.HK)等多家内地与中国香港上市公司。

截至4月8日，泛海控股收于2.78元，跌幅0.36%。

（文章来源：澎湃新闻）