4月9日国内商品期货收盘,盘面跌多涨少。乙二醇、苯乙烯、玻璃主力合约跌逾3%,纯碱、鸡蛋、橡胶、PTA、硅铁、20号胶、短纤主力合约跌逾2%。涨幅方面,尿素主力合约涨1.87%,低硫燃料油主力合约涨1.43%,菜粕主力合约涨1.09%。
消息快讯
1、昨日晚间美联储公布会议纪要,维持鸽派立场但是表示出对通胀的忧虑,市场观望情绪浓厚。基本面来看,据调研四月份冶炼释放仍受环保压制,而下游需求在基建赶工的情况下超预期,社会库存持续去库,今日SMM七地锌锭库存总量为22.88万吨,较上周五下降4700吨,短期锌基本面偏强,回调买入。
2、农业农村部:2020/21年度中国食糖生产进入后期。截至3月底,除云南大部分糖厂和广西少数糖厂没有收榨外,其余产区均已收榨。全国累计产糖1012万吨、比上年同期增加31万吨,累计销糖418万吨、比上年同期减少59万吨,累计销糖率41.3%、减少7.3个百分点。
3、花旗称,中国镍业巨头青山控股向“二等镍”转型的举动,即计划用“纯度较低”的镍生产产品,已导致人们对这种金属的长期兴趣下降。青山控股上月表示,将向华友钴业(603799,股吧)和电池材料制造商 CNGR Advanced Material提供10万吨镍锍。交易将使电池级镍以更低的成本生产,并缓解导致镍价居高不下的供应短缺问题。
4、美国新一周初请失业金人数反弹至74.4万人超预期,鲍威尔讲话重申宽松立场,日间美元指数走高,金银高开低走。近期美国经济和就业数据表现均强势金银仍偏强,或为贵金属价格前期回调已计入较多经济复苏的乐观预期。美债利率接近疫情前水平进一步上行空间有限,贵金属有一定在通胀驱动下的反弹潜力。但长期来看,整体经济复苏环境下货币政策宽松程度边际趋紧,贵金属面临长线重心下移压力。
重点品种分析
螺纹
螺纹钢期货连续减仓下行,总持仓减少近8万手,前期投机需求获利套现意愿较强,主力日内跌近1%。热卷期货于高位平稳完成换月,新主力2110合约继续小幅下行,成交量续降至60.6万手,持仓量增加近4万手至56万手。热卷05合约同样呈现缩量下跌格局,走势基本保持一致。在高利润刺激生产及整个需求端没有释放更强势利好的情况下,期现均缺乏继续攀高的动力。
3月份以来在碳中和大背景下,唐山地区全年限产政策开始严格执行,高炉开工率连续回落,当前全国高炉开工率为59.94%,247家钢厂铁水产量为231.4万吨。3月份以来成材价格走势持续强于原材料,随着焦炭第八轮降价落地,钢厂炼钢利润大幅反弹。短流程方面,峰电利润持续打开,电炉产量增量使得总产量维持同期高位。目前,目前支撑钢价唯一因素就是限产,当前需求不振,商品房销售较好同时土地成交低位,房企加快施工及销售同时减少开工,如果短期内需求不能得到提振,螺纹价格将下跌。
一德期货也有类似观点,预计去库到5月上旬,随后进入累库期,因此,在05合约换月完成后,资金推动明显较弱,并且受到大量仓单的压制,以及供需改善难度加大的压力,短期盘面或维持高位震荡,整体看存回调风险。
鸡蛋
供给端看,3月份在产蛋鸡存栏量11.99亿只,小幅下降 0.47%,2021年4月新开产的蛋鸡为2020年11、12月补栏的鸡苗,去年11月养殖户补栏不积极,补栏量偏低。从蛋鸡鸡龄结构来看,2021年3月份,450天以上老鸡占比增加,但处于相对低位,养殖户有延淘和换羽现象,未来1个月可淘老鸡数量有限,后市在产蛋鸡存栏量预计变化不大。
3月育雏鸡补栏量4291万羽,环比上涨16.13%,同比下降7.9%。4月9日,市场商品代鸡苗价格持续上涨,均价为3.8元/羽,较4月2日当周3.74元/羽的鸡苗价格上涨了0.06元/羽,环比涨幅1.6%。春季补栏高峰,若短期蛋价低迷抑制市场补栏情绪,将有助于远期市场及中秋行情蛋价走势,反之亦然。
江海汇鑫期货孙连刚表示,期货市场来看,主力05合约仍以震荡为主,跟随现货价格波动,但下跌空间已有限,目前价位已达到区间低位,若后市现货价格出现上涨,期货仍有一定上涨机会,策略上继续保持区间思路,09合约面临供应压力释放与需求复苏的提振,长期逻辑仍以季节性波动为主,价格重心或有所抬升,可等待调整低位布局长线多单,分批建仓。
铝
美元指数走弱,美债收益率下跌,对风险资产的压制力度削弱,大宗商品亦受到支撑,海外市场继续关注疫苗使用情况以及疫情后复苏进展,现阶段仍能对有色形成支撑。民生期货认为,铝基本面相对较强,受益于碳中和概念,供给端受限,下游消费迎来传统旺季,铝锭库存拐点基本已现,终端订单在恢复当中,关注价格向终端产品传导情况,预计随着时间和空间的推移,市场逐步消化高价压力之后,铝价有望再度迎来涨势。
重点事件关注:
1、20:30 加拿大3月就业人数
2、20:30 美国3月PPI月率
3、22:00 美国2月批发销售月率
4、次日01:00 美国至4月9日当周石油钻井总数
(赵鹏 )