全球“缺芯”，北向资金买入这个行业18亿，贵州茅台则被抛售30多亿！

来源丨21世纪经济报道（jjbd21）、21投资通

研究员丨毕凤至,实习生赵彭琰

编辑丨丁青云

清明假期后，A股三大股指持续震荡调整，沪指累计周跌0.97%，深证成指周跌2.19%，创业板指周跌2.42%。

受大盘影响，北向资金延续节前净流出态势，过去一周连续3个交易日净流出。据21投资通（微信号ID：touzit21）智能监测，4月7日-4月9日，北向资金净卖出53.26亿元，其中沪股通净卖出57.57亿元，深股通净买入4.32亿元。

关于后市，中信证券(600030,股吧)表示，3月是市场悲观预期的顶点，风险已充分释放，4月市场关注点将由外部转向内部，国内基本面预期上修，海外基本面预期下修，市场流动性整体均衡；随着投资者情绪面担忧与实际情况背离的不断修正，4月投资者情绪料将持续修复。

增持电子元件，减持酿酒行业

21投资通对北向资金近5个交易日（3月30日、3月31日、4月7日、4月8日、4月9日）的表现进行了分析：从净买入金额来看，北向资金增持了30个行业，其中电子元件居首，净买入金额达18.06亿元，其次是保险行业，净买入9.20亿元。

北向资金扫货电子元件等行业的同时，也减持了30个行业，其中酿酒行业最多，净卖出金额达57.6亿元。其次是汽车行业，净卖出26.31亿元。

Wind数据显示，电子元件指数（882519）自3月30日以来涨幅为2.57%；4月以来涨幅则为2.61%。目前席卷全球的缺芯潮，已经从汽车行业蔓延至家电、消费电子等行业。央视网评论分析称，之所以“芯荒”，直接原因是近期国际几大芯片生产商遭遇地震、火灾、寒潮“黑天鹅”。业内普遍预计，芯片短缺现象或将持续至2022年。

中信证券指出，2021年在国产设备材料领域有望看到积极进展，国产芯片设计公司有望抓住缺货机遇，快速推进国产替代。建议重点关注两个方向：

1）产能景气相关标的，包括成熟制程晶圆代工和封装测试公司以及上游的设备公司，主要是受益行业国产替代加速和持续增加库存，受益标的包括中芯国际、华虹半导体、北方华创(002371,股吧)、华峰测控、中微公司(688012,股吧)、封测及基板公司等；

2）受益5G、AIoT、云计算、汽车电子等细分下游高增速和受益缺货和国产替代的设计公司，包括恒玄科技、卓胜微(300782,股吧)、韦尔股份(603501,股吧)、澜起科技(688008,股吧)、兆易创新(603986,股吧)、斯达半导等。

贵州茅台(600519)被抛售33.22亿元

北向资金近5个交易日，最看好哪些个股？

数据显示，北向资金净买入中国平安(601318.SH)最多，达8.1亿元。其次是晨光文具(603899,股吧)(603899.SH)，为6.61亿元。

北向资金净买入十大个股中有两只“电子元件”概念股：亿纬锂能(300014,股吧)（300014.SZ）、韦尔股份（603501.SH），分别被净买入6.55亿元、4.18亿元。近日，这两只个股有什么新动态呢？

4月7日，半导体公司韦尔股份发布业绩预告，预计一季度归母净利润同比增长102.29%-142.75%。

4月9日，锂电池公司亿纬锂能公告称，公司及惠州亿纬动力以1.72亿元竞得惠州两块土地，将有效满足公司未来发展对生产用地的需求，有利于优化公司产业布局。

北向资金抛售贵州茅台(600519,股吧)金额最高。3月30日至4月9日，贵州茅台累计被净卖出金额超过30亿元，达33.22亿元。此外，潍柴动力(000338.SZ)被净卖出15.78亿元，爱尔眼科(300015,股吧)(300015.SZ)被净卖出11.7亿元，宁德时代(300750,股吧)(300750.SZ)被净卖出11.6亿元，中国中免(601888.SH)被净卖出11.18亿元。

值得注意的是，4月7日、4月8日，贵州茅台连续两天被北向资金抛售超14亿元，4月9日再度被抛售近7亿元。过去一周，贵州茅台累计跌幅6.57%。

贵州茅台近日被北向资金增减持情况：

贵州茅台“失宠”，这也对白酒股也形成了抛压。Wind显示，清明假期A股开市以来，酒类指数（886043）跌幅达6.46%。

在北向资金净卖出十大个股中，除了茅台之外，还有五粮液(000858)、山西汾酒(600809,股吧)2只白酒股，分别被净卖出11.15亿元、10.85亿元。这两只个股周跌幅分别为6.77%、5.51%。

对于白酒股的未来走势，不少券商表示看好：

天风证券认为，高端白酒估值已然回归到合理水平，次高端业绩弹性凸显，整体受关注。天风证券认为高端白酒长期估值将以茅台40X为锚，茅台的稀缺性和高壁垒已经成为共识，长期来看仍然是最优质最核心的标的，属于食品饮料板块的“诗和远方”，其他高端白酒一季度回款同比增长情况良好，在回调中估值已然回归到合理水平。次高端方面，今年春节宴席尚未完全放开，此后随逐步放开，次高端仍将持续向好。

中信证券指出，短期看，疫情稳定、经济复苏下白酒景气高企，预计2021年提价&量增将共同驱动确定性较强的高增长；白酒消费升级继续延续，呈现加速状态，高端的千元价格带需求快速扩容&次高端价格带整体上移；酱酒热已成趋势，行业空间广阔，短看产能释放、长看以品牌为核心的综合能力的竞争。

（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）

本期编辑 刘巷

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（王治强 HF013）